II.1.2. Les marges
Le calcul de marges prolonge celui des soldes
intermédiaires de gestion par la mise en évidence
d'effets-prix ou d'effets-volume.
Une augmentation du PNB peut s'expliquer soit par :
- Une augmentation des taux d'intérêts
(effet-prix)
- Une augmentation des encours (effet-volume)
II.1.3. Les ratios de la rentabilité
Avec le calcul de ratios, la notion de rentabilité
prend toute sa signification puisqu'il va s'agir de comparer des
résultats à des moyens.
1. Les ratios de rentabilité d'exploitation
- Le coefficient d'exploitation indique la part du PNB
absorbée par des frais généraux :
Frais généraux / PNB
C'est un ratio très significatif de la rigueur de
la gestion de la banque et il est toujours calculé, notamment dans une
optique comparative. Il diffère d'un métier à l'autre
et dans la banque à réseau, un coefficient d'exploitation
supérieur à 70 % est jugé élevé et
inférieur à 65 % convenable. Un ratio élevé
signifie soit des frais généraux excessif compte tenu du
volume des opérations réalisées, d'où une
mauvaise productivité, soit comme étant la conséquence
d'une contraction du PNB à moyens inchangés.
- Les ratios de productivité pour agent : la
banque étant une activité de prestation de service, donc avec
de la main d'oeuvre comme principal facteur de production, des ratios
calculés par agent sont utiles par mieux cerner la
productivité du personnel :
- Les ratios productivité par agence : afin
de juger de l'efficacité d'un réseau, on calcule des ratios
comme
Les ratios de productivité par agent ou par agence
sont instructifs pour les comparaisons entre banques
2. Les ratios de rentabilité globale
Deux ratios, qui d'ailleurs entretiennent des
interrelations sont systématiquement calculés par les
analystes et font l'objet de comparaisons.
· Le ratio de rendement (ROA, return on assets) :
Ce ratio indique le rendement net de l'ensemble des actifs
constitués par la banque on peut écrire
ROA = Marge bénéficiaire X rotation des actifs
=  x  
Mais son interprétation doit être prudente
car :
- Le ROA est très influencé par la politique
de provision de l'établissement de crédit puisque le
résultat net incorpore le coût du risque et que les actifs
figurent nets de provisions dans le bilan bancaire ;
- Les actifs sont tous placés sur un même plan
alors qu'ils ne sont pas homogènes en terme du risque ;
- Les activités de hors bilan et les prestations de
service qui contribuent à la formation du résultat net sont pas
prises en compte.
C'est toutefois le ratio le plus utilisé pour
évaluer les performances d'un établissement de crédit
· Le ratio de rentabilité financière
(ROE, Return on Equity)
Avec le ratio de rentabilité financière, Le
point de vue de l'actionnaire est privilégié en indiquant
la rentabilité qu'il obtient de l'investissement de capitaux
dans les actions d'une banque. Toutefois, il convient de vérifier
si un ratio élevé n'est pas lié à une
sous-capitalisation et inversement, et ce en observant le poids des fonds
propres dans le total des ressources. Enfin, en raison de la plus grande
volatilité du résultat net et des fonds propres induites
par la norme IAS 39, l'interprétation de ce ratio peut être
rendue plus délicate.
Avant la crise de 2007-2008, un ratio de 15 % était
souvent considéré comme répondant aux exigences de
grands investisseurs. Les exigences prudentielles imposant des fonds
propres supplémentaires font que ces ratios sont aujourd'hui moins
élevés (entre 5 et 8 % en 2011).
- Les inter-rélations entre les deux ratios de
rentabilité
ROE =  x   = ROA x levier de fonds propres
Le ROE est égal au ROA multiplié par le
levier de fonds propres, levier qui est l'inverse du ratio de
solvabilité. Ainsi si le ROA est de 1 % et le levier de 10 car les
fonds propres représentent 10% du total du passif de bilan, le
ROE est de 10%.
Ratios clés du diagnostic financiers
· Ratio de rentabilité financière =  > 12%
· Ratio de rendement =   > 1%
· Ratio de surface financière =  > 2 %
· Ratios de solvabilité =   > 10%
· Ratios de maitrise du risque =   < 5 %
· Coefficient d'exploitation =   < 65 %
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