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La viabilité financière des institutions de microfinance (IMF) au Bénin.


par Cakpo Michael O. DADJO
Université d'Abomey-Calavi (UAC) ; Ecole Nationale d'Economie Appliquée et de Management - Diplôme d'administrateur des banques 2004
  

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3.2.2 Les catégories de critères utilisés

Dans le souci de pouvoir procéder à des évaluations et à des comparaisons sur la base de critères homogènes, et ce, en dépassant les différences de contextes, de pratiques comptables et d'approches méthodologiques, la nécessité de recourir à des indicateurs de références s'est vite imposée dans le secteur.

Ainsi, différentes tentatives d'harmonisation des critères ont été conduites. Le consensus le plus large au sein des praticiens a été réalisé autour des travaux du groupe dit de la (( Table Ronde »14.

Les critères retenus par ce groupe de la (( Table Ronde » sont des ratios d'analyse financière qui ont été définis et classés en quatre (4) grands groupes:

? les ratios de Pérennité/Rentabilité ; ? les ratios de Gestion actif/passif ; ? les ratios de Qualité du portefeuille; ? les ratios d'Efficacité/Productivité.

Compte tenu des données disponibles, la présente étude s'est appuyée sur les principaux ratios proposés par le groupe de la (( Table Ronde » auxquelles ont été ajoutés quelques autres.

Mais avant de présenter les ratios utilisés ici, il convient de mentionner qu'en dehors de ces groupes de critères de performance financière, on distingue parfois des critères de suivi-évaluation de la performance des services non financiers.

3.2.2.1 Les ratios de Pérennité/Rentabilité.

Les ratios de Pérennité/Rentabilité permettent de mesurer la capacité d'une IMF à continuer d'assurer ses prestations sur le long terme. Ils évaluent la mesure dans laquelle les ressources financières disponibles aujourd'hui pourront satisfaire les besoins futurs. La viabilité d'une institution est caractérisée par sa capacité de servir sa

14 Ce document est le fruit des échanges d'un groupe de travail composite (Alternative Credit Technologies, IDB, MBB, M-CRIL, MicroRate, PlaNet Finance, SEEP, USAID, et le CGAP) dit groupe de la "Table Ronde" ayant pour but de lever les confusions liées à la profusion de définitions et d'indicateurs visant à décrire les performances financières des IMF.

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La viabilité financière des IMF au Bénin

clientèle sans compter sur l'assistance extérieure tout en conservant la valeur réelle de son capital.

Au nombre des ratios utilisés ici nous pouvons mentionner :

1. Le ratio de Rendement des fonds propres (ROE)

Résultat net d'exploitation après impôts

Moyenne des capitaux propres

Ce ratio calcule le taux de rendement sur le montant moyen des capitaux (fonds) propres pour la période.

2. Le ratio de Rendement des actifs (ROA)

Résultat net d'exploitation après impôts.

Montant moyen des actifs

Il évalue dans quelle mesure l'IMF tire parti du montant total de son actif pour générer son résultat.

3. Le ratio d'Autosuffisance Opérationnelle

Produits d'exploitation

Charges financières + Dotation aux provisions pour créances
douteuses + Charges d'exploitation)

Ce ratio permet d'évaluer dans quelle mesure une IMF peut couvrir ses coûts d'opération avec les revenus générés par l'exploitation.

4. Le ratio de la Marge Bénéficiaire

Résultats d'exploitation.

Produits d'exploitation

Ce ratio mesure le pourcentage restant des produits d'exploitation après paiement de toutes les charges financières et d'exploitation et la dotation aux provisions pour créances douteuses.

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