3.2.2 Les catégories de critères
utilisés
Dans le souci de pouvoir procéder à des
évaluations et à des comparaisons sur la base de critères
homogènes, et ce, en dépassant les différences de
contextes, de pratiques comptables et d'approches méthodologiques, la
nécessité de recourir à des indicateurs de
références s'est vite imposée dans le secteur.
Ainsi, différentes tentatives d'harmonisation des
critères ont été conduites. Le consensus le plus large au
sein des praticiens a été réalisé autour des
travaux du groupe dit de la (( Table Ronde »14.
Les critères retenus par ce groupe de la (( Table Ronde
» sont des ratios d'analyse financière qui ont été
définis et classés en quatre (4) grands groupes:
? les ratios de Pérennité/Rentabilité ; ?
les ratios de Gestion actif/passif ; ? les ratios de Qualité du
portefeuille; ? les ratios d'Efficacité/Productivité.
Compte tenu des données disponibles, la présente
étude s'est appuyée sur les principaux ratios proposés par
le groupe de la (( Table Ronde » auxquelles ont été
ajoutés quelques autres.
Mais avant de présenter les ratios utilisés ici,
il convient de mentionner qu'en dehors de ces groupes de critères de
performance financière, on distingue parfois des critères de
suivi-évaluation de la performance des services non financiers.
3.2.2.1 Les ratios de
Pérennité/Rentabilité.
Les ratios de Pérennité/Rentabilité
permettent de mesurer la capacité d'une IMF à continuer d'assurer
ses prestations sur le long terme. Ils évaluent la mesure dans laquelle
les ressources financières disponibles aujourd'hui pourront satisfaire
les besoins futurs. La viabilité d'une institution est
caractérisée par sa capacité de servir sa
14 Ce document est le fruit des échanges d'un
groupe de travail composite (Alternative Credit Technologies, IDB, MBB, M-CRIL,
MicroRate, PlaNet Finance, SEEP, USAID, et le CGAP) dit groupe de la "Table
Ronde" ayant pour but de lever les confusions liées à la
profusion de définitions et d'indicateurs visant à décrire
les performances financières des IMF.
34
La viabilité financière des IMF au
Bénin
clientèle sans compter sur l'assistance extérieure
tout en conservant la valeur réelle de son capital.
Au nombre des ratios utilisés ici nous pouvons mentionner
:
1. Le ratio de Rendement des fonds propres (ROE)
Résultat net d'exploitation après impôts
Moyenne des capitaux propres
Ce ratio calcule le taux de rendement sur le montant moyen des
capitaux (fonds) propres pour la période.
2. Le ratio de Rendement des actifs (ROA)
Résultat net d'exploitation après
impôts.
Montant moyen des actifs
Il évalue dans quelle mesure l'IMF tire parti du
montant total de son actif pour générer son résultat.
3. Le ratio d'Autosuffisance Opérationnelle
Produits d'exploitation
Charges financières + Dotation aux provisions pour
créances douteuses + Charges d'exploitation)
Ce ratio permet d'évaluer dans quelle mesure une IMF peut
couvrir ses coûts d'opération avec les revenus
générés par l'exploitation.
4. Le ratio de la Marge Bénéficiaire
Résultats d'exploitation.
Produits d'exploitation
Ce ratio mesure le pourcentage restant des produits
d'exploitation après paiement de toutes les charges financières
et d'exploitation et la dotation aux provisions pour créances
douteuses.
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