2. Estimation du modèle
L'estimation du modèle comprend l'analyse des variables
et le choix de la méthode d'estimation. L'analyse des données
permet de dégager les caractéristiques essentielles des
variables. Elle comprend l'analyse graphique de la variable à expliquer
et se poursuit par l'étude de la stationnarité de toutes les
variables des équations. La méthode d'estimation est les moindres
carrées ordinaires. Tous les tests et estimations ont été
faits sur le logiciel Eviews.
2.1. Analyse graphique de l'évolution du
ratio logarithmique de l'encours
de la dette en pourcentage du produit
intérieur brut
L'allure générale de la courbe de l'indicateur
de l'endettement extérieur du pays est concave avec trois pics
importants en 1988,1994 et 2003. Ces pics ont les mêmes explications que
celles indiquées dans le chapitre précédent. En effet,
L'indicateur connaît une augmentation croissante de 1980-1987, une
stabilité entre 1989 et 1993 puis une diminution croissante sur la
période 1995-2002.
2.2. Etude de stationnarité
- Le test de stationnarité
Les résultats de ce test sont consignés dans le
tableau 9, ils montrent que cinq (5) variables sont intégrées
d'ordre 1 dont la variable dépendante et les autres variables sont
stationnaires à niveau. Comme il existe des variables non
stationnaires. Cela nous a conduit à envisager l'étude de la
cointégration.
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