Evaluation de la performance globale du Réseau des Caisses Populaires d'Epargne et de Crédit de Guinée (CPECG/ Yètè Mali ) de 2005 à 2009

I. Qualité du portefeuille

Les ratios de qualité de portefeuille fournissent des informations sur le pourcentage d'actifs non productifs qui réduisent les revenus de l'institution et ont un impact négatif sur sa situation de trésorerie (Ledgerwood, 1999). Afin de mesurer la qualité du portefeuille de l'institution, nous utiliserons le portefeuille à risque (PAR) de plus de 90 jours.

v Indicateur I : PAR > 90 jours

Le portefeuille à risque (PAR), qui considère le total des soldes des prêts en retard, est un indicateur déterminant pour la santé financière d'une IMF. Pour une meilleure présentation de la réalité, le PAR est analyséavec le taux de provisionnement.

Graphique I : Évolution du PAR >90 jours

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
PAR >90 jours	0,4 %	6,4 %	2,2 %	7,1 %	6,2 %
Taux de provisionnement	1,0 %	1,6 %	8,0 %	3,2 %	3,7 %

v Critères d'analyse

A. Efficacité organisationnelle

De 2005 à 2009, l'institution voulait maintenir le PAR > 90 jours à un taux inférieur à 5 %. À partir de 2006, la qualité du portefeuille de prêt n'a cessé de se détériorer pour se fixer à 6,2 % en 2009. Le taux de 2,2 % obtenu en 2007 s'explique par un taux élevé de radiation des prêts en souffrance de 8,0 %.En bref, l'institution n'a jamais pu atteindre son objectif par rapport au PAR.

B. Croissance

De 2005 à 2009, l'institution affiche une décroissancedu PAR > 90 jours qui varie de 4 % à 6 % avec une tendance à la baisse en 2009.

Titre I.Croissance du PAR>90 jours

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Taux de croissance		6 %	-4,2 %	0,5 %	3,5 %

Graphique II : Taux de croissance du PAR >90 jours

C. Compétitivité sur le plan national

Graphique III : Analyse comparative des IMF - PAR >90 jours

IMF	2008	2009
CRG	5,87 %	13,08 %
PRIDE	15,98 %	14,31 %
CPECG	2,7 %	6,2 %

Pour l'ensemble du secteur de la microfinance en Guinée, le PAR > 90 jours s'est détérioré.L'analyse comparative entre le CPECG Yètè Mali et ses deux plus grandes concurrentes montre que la situation est moins grave chez celui-là.

D. Compétitivité sur le plan régional

Avec un PAR > 90jours de 6,2 % en 2009, la situation du CPECG Yètè est moins grave que l'ensemble desIMF de la région d'Afrique appuyé par DID, qui accuse unPAR > 90 jours de 7,2 %.

II. Efficacité et productivité

Les ratios de productivité et d'efficacité renseignent sur le niveau de génération de revenus par l'institution, par rapport aux charges à couvrir. Ces ratios permettent aux institutions de déterminer si elles utilisent leurs ressources de manière optimale. La productivité désigne le volume d'activités générées pour une ressource ou un actif donné. L'efficacité désigne le cout par unité produite (Ledgerwood, 1999).Afin de mesurer l'efficacité et la productivité de l'institution, nous utiliserons les ratios suivants : nombre de membres, épargne totale, nombre de crédits octroyé, coutpar emprunteur.

v Indicateur II : Nombre de membres

Graphique IV : Évolution du nombre de membres

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Nombre de membres	31 833	35 380	34 345	38 921	41 061

v Critères d'analyse

A. Efficacité organisationnelle

De 2005 à 2009, l'institution voulait augmenter le nombre de membres de 20 % chaque année. L'institution n'a jamais pu atteindre son objectif dans ce domaine.

B. Croissance

Le taux de croissance varie différemment d'année en année. En 2007, le nombre de membres a diminué de 2 % pour atteindre une augmentation de 5,5 % en 2009.

Titre II. Croissance du nombre de membres

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Taux de croissance		11 %	-2 %	13 %	5,5 %

Graphique V : Taux de croissance du nombre des membres

C. Compétitivité sur le plan national

Graphique VI : Analyse comparative des IMF - Nombre des membres

IMF	2008	2009
CRG	64,857	63,414
PRIDE	3,508	1,867
CPECG	38 921	41 061

Pour l'ensemble du secteur de la microfinance en Guinée, après le Crédit rural de Guinée (CRG), le CPECG Yètè Mali est l'institution comprenant le plus de membres. Si la tendance tend à diminuer au CRG, au CPECG Yètè Mali, elle augmente de 2008 à 2009.

D. Compétitivité sur le plan régional

ND(non défini)

v Indicateur III : Épargne totale

Graphique VII : Évolution de l'épargne totale

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Épargne totale ($US)	854,224	1, 284,230	1, 874,912	3, 098,512	2, 598,596

v Critères d'analyse

A. Efficacité organisationnelle

De 2005 à 2009, l'institution voulait augmenter le portefeuille d'épargne de 25 % chaque année. De 2005 à 2008, l'institution a nettement dépassé son objectif.

B. Croissance

De 2005 à 2008, le portefeuille d'épargne de l'institution a presque doublé. Cependant, en 2009, l'épargne totale a diminué de 16 % par rapport à 2008.Cette diminution était due à un ralentissement de l'activité économique suite à des troubles politiques qu'aconnus le pays tout au cours de l'année 2009.

Titre III. Croissance du portefeuille d'épargne

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Taux de croissance		50 %	45 %	65 %	-16 %

Graphique VIII : Taux de croissance de l'épargne totale

C. Compétitivité sur le plan national

Les autres IMF concurrentes du CPECG Yètè Mali ne mobilisent pas d'épargne. La mobilisation de l'épargne constitue donc un avantage compétitif pour le Réseau.

D. Compétitivité sur le plan régional

Pour l'ensemble desIMF de la région d'Afrique appuyé par DID, le taux d'épargne totale a diminué en 2009 de 0,3 %par rapport à 2008.

v Indicateur IV : Nombre de crédits octroyés

Graphique IX : Évolution du nombre de crédits octroyés

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Nombre de crédits octroyés	14 010	12 557	11 025	13 442	6 324

v Critères d'analyse

A. Efficacité organisationnelle

De 2005 à 2009, l'institution voulait augmenter le portefeuille de crédit de 30 % chaque année. L'institutionn'a jamais pu atteindre son objectif dans ce domaine.

B. Croissance

De 2005 à 2007, le portefeuille de crédit a diminué progressivement de 10 % à 12 %. En 2008, le portefeuille de crédit a crû de 10 % par rapport à 2008 et accuse une diminution de 12 % en 2009.

Titre IV. Croissance du portefeuille de crédit

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Taux de croissance		-10 %	-12 %	10 %	-12 %

Graphique X : Taux de croissance du portefeuille de crédit

C. Compétitivité sur le plan national

Graphique XI : Analyse comparative des IMF- Portefeuille de crédit

IMF	2007	2008	Taux de croissance	2009	Taux de croissance
CRG	78,326	71,342	-8 %	63,414	-11 %
PRIDE	6,268	3,508	-44 %	1,867	-46 %
CPECG	14,010	12,557	-10 %	11,025	-12 %

Pour l'ensemble du secteur de la microfinance en Guinée, le portefeuille de crédit a accusé une diminution progressive de 2007 à 2009. L'analyse comparative entre le CPECG Yètè Mali et ses deux plus grandes concurrentes illustre cette situation.

D. Compétitivité sur le plan régional

Pour l'ensemble desIMF de la région d'Afrique appuyé par DID, le portefeuille de crédit a diminué de 5,9 % au cours de la même période.

v Indicateur V : Coût par emprunteur

Ce ratio nous informe sur ce qu'il en coute à l'institution pour chaque unité de prêts en cours. Il s'agit donc d'un ratio qui compare les charges opérationnelles (donc sans les charges financières) par rapport au portefeuille moyen de la période. Il est souvent appelé« ratio d'efficacité administrative ».

Graphique XII : Évolution du coût par emprunteur

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Cout par emprunteur ($US)	ND	58	92	200	235

v Critères d'analyse

A. Efficacité organisationnelle

L'institution a toujours manifesté la volonté de diminuer le prix de revient de ses services et d'augmenter sa marge bénéficiaire. Elle n'a jamais pu maintenir la tendance de cet indicateur à la baisse.

B. Croissance

Il ressort du tableau ci-dessus que le coût par emprunteur en 2008 a augmenté de 117 % par rapport à 2007, avec une dépense moyenne de 200 $ en charges d'exploitation par emprunteur. Cependant, en 2009 sa dépense moyenne a diminué de 17 % par rapport à 2008.

Titre V. Croissance du cout par emprunteur

Indicateurs/Année	2005	2006	2007	2008	2009
Taux de croissance	ND	ND	58 %	117 %	17 %

Graphique XIII : Taux de croissance du cout par emprunteur

C. Compétitivité sur le plan national

Graphique XIV : Analyse comparative des IMF - Cout par emprunteur

IMF	2008	2009
CRG	43	56
PRIDE	127	225
CPECG	200	235

Pour l'ensemble du secteur de la microfinance en Guinée, le ratio cout par emprunteur est à la hausse en 2009 par rapport à 2008. Cependant, la dépense moyenne en charges d'exploitation par emprunteur a connu un accroissement au CPECG Yètè Mali par rapport à ses deux concurrentes.

D. Compétitivité sur le plan régional

ND