Section 2 : La
réglementation bancaire
1/ Le ratio de structure de portefeuille
Tableau 3 : Quelques ratios de structure
de portefeuille au 31/12/2008
|
BANQUES
|
RATIOS DE STRUCTURE DE PORTEFEUILLE
|
MINIMUM REGLEMENTAIRE
|
|
SGBCI
|
12,10%
|
60%
|
|
BICICI
|
9,73%
|
60%
|
|
BOA-CI
|
23,52%
|
60%
|
Source : Rapports annuels 2008 de la BICICI, BOA-CI et SGBCI.
Introduit dans le dispositif prudentiel en 1991, le ratio de
structure du portefeuille vise à s'assurer de la bonne qualité
des crédits distribués par les banques et établissements
financiers assujettis. Il permet donc de mesurer à posteriori la
qualité de leur portefeuille et de déterminer également
l'encours des créances mobilisables auprès de l'Institut
d'émission. Par ailleurs, ce ratio constitue un indicateur d'alerte pour
les Autorités de contrôle et devrait permettre de prévenir
les risques individuels et systémiques. Malgré ces fondements, le
ratio de structure du portefeuille ne fait pas l'unanimité au sein de la
profession bancaire. Son approche privilégie l'analyse financière
et l'appréciation de la valeur intrinsèque des
bénéficiaires de crédit. En effet, les
éléments d'analyse de ce ratio ne prennent pas en compte la
qualité des relations entre les établissements de crédit
et leurs clients ainsi que les sûretés réelles ou
personnelles liées aux crédits. Après analyse, nous
constatons que les ratios présentés dans le tableau ci-dessus
nous renseigne que ces banques sont très loin du minimum
réglementaire qui est de 60%.
Ces différents ratios montrent que les banques en
général octroient peu de crédits aux PME/PMI pour le bon
déroulement de leurs activités.
2/ Les ratios relatifs aux accords de classement
Un accord de classement est un ensemble de
dispositions permettant à une banque centrale d'apprécier la
qualité des crédits distribués par les
établissements de crédit. Le dispositif des accords de classement
a été institué par le Conseil des Ministres de l'UMOA en
décembre 1990 et réaménagé en septembre 2002. Il
constitue un instrument de contrôle à posteriori, de la
qualité du portefeuille des banques et établissements financiers.
Dans ce cadre, chaque établissement de crédit est tenu de
respecter un rapport minimal de 60% entre ses crédits
bénéficiant d'un accord de classement et l'encours total de ses
crédits bruts. En outre, il est fait obligation aux banques et
établissements financiers de soumettre à la BCEAO, des demandes
d'accord de classement, pour au moins les cinquante plus grosses entreprises
utilisatrices de crédit.
Selon la qualité des notes
attribuées à chaque créance détenue par un
établissement de crédit, la créance peut être
admise, ou non par l'institution monétaire centrale, comme effet venant
en garanti d'opérations de refinancement.
Les ratios sont des outils de comparaison qui
visent à analyser la gestion, la rentabilité et la structure
financière d'une entreprise. Les ratios contribuent à
déceler rapidement les forces et les faiblesses de l'entreprise en ce
qui concerne son autonomie, son indépendance financière, ses
performances, sa solvabilité et sa trésorerie.
Les ratios le plus souvent utilisés au niveau du
système bancaire sont les suivants : le ratio
d'indépendance financière ; le ratio de remboursement des
dettes à moyen et long terme ; le ratio d'endettement ; ratio
de sécurité financière ; le ratio de
rentabilité.
· le ratio d'indépendance
financière
Il permet de connaître la capacité de
l'entreprise à se financer par ses propres moyens (capital social,
réserves).
Ratio d'indépendance
financière = Capitaux propres/Capitaux permanents
Pour être jugé acceptable, ce ratio doit
être supérieur à 50 %.
· le ratio de remboursement des dettes à
moyen et long terme
Ratio de remboursement des dettes =
Dettes à Moyen et Long terme / Capacité de remboursement (CAF)
Un multiple égal à trois (3) ou quatre (4)
signifie que trois (3) ou quatre (4) années de résultat de
l'entreprise (CAF) seront nécessaires pour rembourser les dettes
à Moyen et Long terme. Un tel niveau est jugé correct par les
financiers. La BCEAO, pour sa part exige par contre un résultat
inférieur à la durée moyenne des prêts.
· le ratio d'endettement
Ratio d'endettement = Endettement /
Potentiel d'endettement.
La BCEAO exige pour ce ratio, un résultat strictement
inférieur à un (1).
· le ratio suivant pourrait être
nommé « ratio de sécurité
financière » car le fonds de roulement est une marge
de sécurité pour l'entreprise.
Ce ratio est égal au FR net / FR brut (NORME BCEAO
>5 ou 10%) ; 5% pour les entreprises à cycles courts et 10% pour
les entreprises à cycles longs.
· le ratio de rentabilité
Le ratio de rentabilité le plus utilisé par
certaines banques de Côte d'Ivoire par rapport à l'activité
est :
Ratio de rentabilité =
Capacité d'autofinancement (CAF) / Chiffre d'Affaires HT
Le ratio obtenu est à comparer avec ceux obtenus dans
d'autres entreprises du même secteur d'activité. Ce ratio doit
être strictement supérieur à cinq (5)%.
| 
