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La finance islamique : réglementation et financement des PME dans la zone UEMOA

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par MOUNKAILA Soumana Illiassou
Ecole Supérieure de Technologie et de Management de Dakar (ESTM) - Licence en Finance Comptabilité 2013
  

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3.2. Une finance éthique et participative

La finance islamique est souvent qualifiée de finance éthique. Il s'agit en effet d'une finance encadrée par l'éthique islamique. L'Islam attend des musulmans qu'ils ne dévorent pas illégalement les biens d'autrui, et qu'ils ne soient pas non plus obsédés par la recherche du profit. Allah (Le Très-Haut) dit en effet : « Ô les croyants ! Que les uns d'entre vous ne mangent pas les biens des autres illégalement. Mais qu'il y ait du négoce (légal), entre vous, par consentement mutuel. Et ne vous tuez pas vous-mêmes. Allah, en vérité, est Miséricordieux envers vous » (sourate 4 (les femmes), verset 29). De même, par ses multiples exhortations, le Prophète (PSL) nous invite à nous préserver des actes répréhensibles dans le commerce tels que le mensonge, la tricherie, la tromperie et l'injustice (Imane KARICH, 2004). Ainsi selon la charia, on ne peut prétendre au profit, sans fournir le moindre effort ou mettre son capital à risque. C'est la notion d'iwad ou contre-valeur. D'autre part, la finance islamique présente une technique de financement fondée sur la participation. Le principe des «3P» (Partage des Profits et des Pertes) est fondamental dans certaines opérations bancaires islamiques. De ce fait, les banques islamiques interviennent dans une relation de partenariat avec un entrepreneur. Elles ont une responsabilité importante dans la gestion des fonds car elles vont accompagner les entrepreneurs à maximiser la rentabilité économique du projet contrairement aux banques classiques qui ne prennent aucun engagement et ne se soucient pas des retombées du projet, une fois le prêt accordé. Pour finir, la finance islamique participe activement au développement en finançant directement l'économie réelle. Tous ces points font qu'elle peut venir en appoint au crédit bancaire conventionnel dans l'espace UEMOA.

3.3. Diversification des investisseurs

L'instauration d'un système de finance islamique sera bénéfique pour tout Etat car elle pourra attirer des investisseurs en provenance des pays du Golfe. Ils ont la particularité de posséder des portefeuilles conséquents et liquides. Il y a donc des liquidités abondantes en provenance des monarchies du Golfe car l'argent qu'elles génèrent provient en grande partie du pétrole. Or, conscients que le pétrole n'est pas éternel, ils souhaitent préparer l'après-pétrole et sont sensibles aux opportunités que la finance internationale peut leur offrir. Offrir donc des opportunités pour ces investisseurs en leur proposant une finance respectant leur croyance est un enjeu important pour l'économie ouest africaine.

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Licence 3 Finance - Comptabilité Année académique 2013 - 2014

La finance islamique : Réglementation et financement des PME dans l'espace UEMOA

SOUMANA ILLIASSOU Mounkaila

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