3-2-2-2 Le modèle à correction d'erreur
(MCE)
La méthode d'Engle et Granger (1987) se fait
en deux étapes:
Ø Première étape:
Estimation de la relation de long terme
Tableau 11: Résultat
de l'estimation de la relation de long terme
Variables
|
coefficients
|
t-Statistic
|
Probabilité.
|
C
|
-38.46581**
|
-5.826302
|
0.0000
|
LPIB
|
1.924118**
|
6.750344
|
0.0000
|
TINT
|
-0.110552***
|
-1.901410
|
0.0684
|
LDET
|
-0.296322**
|
-2.097662
|
0.0458
|
INFL
|
3.495036**
|
4.948623
|
0.0000
|
TCH
|
0.001726**
|
2.325249
|
0.0281
|
R²
|
0.865328
|
Durbin-Watson stat
|
0.809948
|
R² ajustés
|
0.839429
|
Prob (F-statistic)
|
0.000000
|
** indique une significativité au seuil de 5%
*** indique une significativité au seuil de 10%
Ø Deuxième étape:
Estimation du modèle dynamique, MCE
Tableau 12: Résultat
de l'estimation du MCE
Variables
|
Coefficient
|
t-Statistic
|
Probabilité.
|
C
|
-0.066069***
|
-1.949128
|
0.0631
|
D(LPIB)
|
0.546308
|
1.071119
|
0.2948
|
D(TINT)
|
-0.055251**
|
-1.985983
|
0.0586
|
D(LDET)
|
-0.154053
|
-1.282688
|
0.2119
|
INFL
|
2.010796**
|
4.792857
|
0.0001
|
D(TCH)
|
-0.000421
|
-1.061083
|
0.2992
|
RESS (-1)
|
-0.229498**
|
-2.420185
|
0.0234
|
R²
|
0.598782
|
Durbin-Watson stat
|
1.552018
|
R² ajustés
|
0.498477
|
Prob (F-statistic)
|
0.000629
|
** indique une significativité au seuil de 5%
*** indique une significativité au seuil de 10%
Le coefficient du résidu retardé, qui
représente la force de rappel vers l'équilibre, est
négatif (-0,229) statistiquement significatif. De plus sa valeur est
comprise entre -1 et 0. La représentation du modèle à
correction d'erreur est donc validée.
ü Les tests classiques sur le modèle
2
Les tests classiques effectués sur le
modèle2 nous permet de conclure que : les erreurs sont
homoscédastiques et ne sont pas autocorrélées, le
modèle est stable et globalement significatif (Prob (F-statistic
0.000000) (Les détails des tests classiques sont à
l'annexe).
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