D. Vision d'ensemble des nouvelles utilisations de
Bale pour compléter le dispositif de La
BCT:
2015-2016
62
2015-2016
VI. CAS PRATIQUE N°2 :
Les informations collectées proviennent essentiellement
du Système d'exploitation Audit Soft utilisé au sein du cabinet,
Des prospectus et des rapports annuels publiés sur le site officiel du
marché financier, Du système de Trading Bloomberg utilisés
dans la salle de marché de l'université Tunis Carthage et De la
Banque centrale de la Tunisie.
A. Aperçu de l'évolution du ratio de
liquidité dans L'union européenne :
Le ratio de liquidité est respecté par
les banques en raison des conditions de financement particulièrement
favorable citées ci dessus. Le ratio varie au 31 décembre 2015
entre 124% et 161% .
Graphique N° 4: Evolution LCR des banques
européennes
180
160
140
120
100
40
80
60
|
|
|
|
161
|
|
|
|
133
|
|
|
|
|
|
159
|
|
136,5
|
|
|
127
|
136
|
137
127
|
|
124
|
125
|
119
|
133
|
|
128
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Evolution 2015
124
LCR
Sources : Bloomberg
Dans un contexte de politique monétaire accommodante,
les grands groupes bancaires français, comme l'ensemble des grandes
banques européennes, ont fait évoluer la structure de leurs
bilans pour répondre aux exigences de liquidité de court terme
contenues dans la mise en oeuvre du ratio LCR. L'amélioration du LCR est
d'abord due à une forte augmentation, au numérateur, du montant
des HQLA, qui ont encore progressé de 10,4 % entre juin 2014 et juin
2015. Au total, la part des HQLA dans le total de bilan est passée de
5,1 % au 31 décembre 2011 à 11,5 % au 30 juin 2015. À
cette dernière date, les titres souverains ou d'organismes
internationaux représentaient environ 54,7 % du total HQLA
63
2015-2016
contre 35,6 % pour les réserves placées en
banques centrales. « Sources de données ACPR
».
Prenons l'exemple du ratio LCR ( Liquidity Coverage Ratio ) du
Groupe BNP Paribas qui s'élève à 124 % au 31
décembre 2015 . Le ratio de liquidité réglementaire
à 30 jours est entré en vigueur au 1er janvier 2015 avec une
exigence minimale à 60 % jusqu'au 31 décembre 2015. Le Groupe BNP
mesure son exigence de liquidité conformément aux prescriptions
de l'Acte Délégué adopté par la Commission
Européenne.
Présentation du Groupe BNP
PARIBAS
Source : Bloomberg Ainsi, les
modalités de tarification internes tiennent compte des hypothèses
standardisées fixées par le LCR et permettent au Groupe de
veiller au respect de cette exigence.
Au cours de l'année 2015, le LCR a fortement
augmenté grâce à une importante collecte des
dépôts stables et une moindre consommation de liquidité par
les activités de marché, ce qui a par ailleurs également
permis de diminuer le recours au financement court terme de marché. Les
dépôts ont enregistré une hausse de 9% par rapport à
l'année 2014. Les dépôts à vue ont augmenté
de 14% au 31-12-2015 par rapport à une hausse de 15 % en 2014. La
croissance des dépôts à terme est de 6 % comparée
à une hausse de 22% en 2014. Les dépôts
64
2015-2016
d'épargne ont enregistré une hausse de 1%
seulement (comparé à une croissance de 13 % en 2014).
Graphique N°5 : Evolution des
dépôts et des créances du groupe BNP
PARIBAS
M euro
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
|
Dépôt
|
553,377
|
523,124
|
532,209
|
548,243
|
636,879
|
695,116
|
|
créances
|
740,187
|
727,501
|
683,118
|
685,546
|
714,999
|
735,023
|
Evolution des dépôts et des créances
(BNP PARIBAS)
400
800
600
300
200
700
500
100
0
Sources : Auteur
Les actifs liquides du Groupe avant pondération
réglementaire s'élèvent à 251 milliards d'euros.
Après application des décotes réglementaires, la
réserve de liquidité du Groupe reconnue par la
réglementation prudentielle s'élève à 245 milliards
d'euros et elle est très largement composée de
dépôts en banques centrales (49 % du buffer) et de titres
souverains (46 %). Les sorties de trésorerie à trente jours en
scénario de stress réglementaire s'élèvent à
412 milliards d'euros, dont une part significative correspond aux
dépôts des entreprises et des institutions financières avec
102 milliards d'euros de retraits. Réciproquement, le total des
entrées de trésoreries s'élevant à 213 milliards
d'euro avec des entrées de trésorerie sur les prêts qui ne
représentent que 47 milliards d'euros.
65
Tableau n° 21: Calcul du Ratio de
liquidité du groupe BNP PARIBAS
251 245
-199
123%
Caisse et dépôts en banques centrales 120 120
Titres souverains et assimilés 111 111
Autres titres liquides reconnus par la réglementation
prudentielle 20 14
Dépôts de détail et petites entreprises
305 -25
Dépôts des entreprises 199 -65
Dépôts des institutions financières 140
-102
Transactions collatéralisées par des titres
-65
Dettes émises 20 -20
Dérivés nets des collatéraux 55 -55
Facilités de crédit et de liquidité 274
-34
Autres sorties de trésorerie -46
Prêts 79 47
Transactions Collatéralisées par des titres
82
Dérivés nets des collatéraux 70 70
Autres entrées de trésorerie 14
ACTIFS LIQUIDES DE HAUTE QUALITÉ
(HQLA)
TOTAL DES SORTIES NETTES DE TRÉSORERIE
SORTIES DE TRÉSORERIE
ENTRÉES DE TRÉSORERIE
RATIO DE LIQUIDITÉ À COURT TERME
RÉGLEMENTAIRE (%)
993 -412
149 213
Valeur/flux
30jours
non
pondérée
Valeur pondérée
RUBRIQUE 31 DÉCEMBRE 2015
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2015-2016
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