3.1.4. PAIDEK
En 2014, PAIDEK a reçu l'agrément de la banque
centrale pour offrir des produits d'épargne à sa
clientèle.
La même année, nous avons estimé le besoin
de financement à plus de 4,5 millions de dollars. L'institution a
recouru à ses fonds propres essentiellement secondés par des
emprunts pour couvrir ce besoin.
Néanmoins, notons que la faible utilisation de
l'emprunt ne lui permet pas de profiter pleinement de son potentiel en termes
d'encours de crédit. En effet, avec ce niveau de fonds propres et
conformément au ratio de COOKE, l'institution pourrait octroyer
jusqu'à 38,5 millions21 de dollars de
crédits.
? Mesures d'amélioration
Dans le but de financer sa croissance, l'institution PAIDEK
devrait :
- Recourir à l'endettement tout en adaptant son
organisation à ses prévisions croissance afin d'éviter une
non maîtrise de son activité ;
- Mobiliser l'épargne en concevant des produits
adaptés aux besoins de ses clients.22
3.1.5. HEKIMA
Nous n'avons pas été en mesure de saisir le
besoin de financement23 d'HEKIMA car elle n'a pas encore
d'agrément pour la collecte de l'épargne.
L'on constate, néanmoins, qu'elle finance son
portefeuille de crédit principalement avec des dettes et une partie de
ses fonds propres.
Notons également qu'avec ce niveau de fonds propres et
conformément au ratio de COOKE, l'institution pourrait octroyer
jusqu'à 11,1 millions de dollars de portefeuille de
crédits.
21 Calcul : Fonds propres(3856567)/ratio de COOKE
(10%)
22 Au moment de la rédaction de cette
étude, PAIDEK en était à l'étape de test pilote du
produit d'épargne.
23 Au sens du gap entre l'épargne normative et
l'épargne effective
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Christopher MUKOKA BETUKUMESO
? Mesures d'amélioration
Dans l'optique d'accroître sa portée, en plus
d'adapté sa structure organisationnelle à ses ambitions de
croissance, HEKIMA devrait :
- Réduire la part de l'épargne caution dans ses
livres : cette garantie financière constitue 30% du mix financier de
l'institution alors qu'elle n'est pas transformée en crédit. Dans
le même ordre, elles diminuent son ratio de solvabilité
c.-à-d. elle compromet le potentiel d'endettement de l'institution.
- Augmenter la part des emprunts dans le mix financier en vue
de profiter de l'effet de levier24.
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