2-3-2- Les outils de mesure et de pilotage de la
performance
Piloter la performance c'est tenter par un ensemble de
procédés d'atteindre les objectifs de performance dont on a
clairement défini les termes. (Giraud F., Saulpic O., Naulleau G.,
Delmond M-T., Beslos PL.). C'est également organiser un ensemble
d'actions qui permettent d'atteindre les objectifs de l'entreprise (Doriath B.,
Goujet C.).
Pour évaluer correctement le succès de
l'organisation, il faut déterminer les mesures qui comptent
réellement et les classer par ordre d'importance. L'utilisation de
mesures inappropriées risque de fournir une représentation
incomplète ou inadaptée de l'entreprise. Plus grave encore,
choisir de mauvais indicateurs de performance clés risque de donner un
sentiment de confiance injustifié dans la justesse de l'orientation
choisie par société.
Généralement, ces indicateurs sont
variés, financiers ou non financiers, à court et à long
terme, et contenus dans des tableaux de
bord13, permettant au manager de pouvoir prendre des
décisions stratégiques, dans ce cas, on parle de tableau
de bord stratégique. En effet, les tableaux de bord à
orientation stratégique sont des systèmes d'indicateurs qui
cherchent à mesurer la performance globale (et son évolution)
différentes dans ses dimensions constitutives. Ils permettent de
clarifier
13 Le tableau de bord est un ensemble d'indicateurs
choisis et conçus pour permettre au manager d'être informé
de la performance passée et présente des activités qui
entrent dans son champ de responsabilités, et des
évènements qui peuvent influencer cette performance dans le
futur.
les objectifs stratégiques et de les traduire en valeurs
cibles concrètes. Ils assurent aussi un déploiement de la
politique générale
Les tableaux de bord, conçus par les contrôleurs
de gestion en collaboration avec les chefs d'unité, fournissent aux
responsables un outil de pilotage synthétique. Pour une lecture facile,
les indicateurs doivent être simples, limités, quantifiés ;
leur contenu diffère en fonction de leurs utilisateurs (Coussergues,
2007). Ainsi, le tableau de bord de la direction générale par
exemple sera différent de celui des unités
opérationnelles.
L'évaluation de la performance financière
s'effectue principalement à travers les indicateurs de performance
financière qui sont pour la plupart des indicateurs de résultat.
Il est nécessaire pour ce faire de présenter brièvement la
formation du résultat, spécifiquement dans les
établissements de crédit.
2-2-3- Les indicateurs
Un indicateur de performance est une mesure permettant de
représenter les progrès et les points faibles de la
société.
Le choix des indicateurs est d'une importance capitale ; Il
est donc primordial de choisir correctement les indicateurs qui permettront de
corriger la situation présente et de planifier l'avenir. Les bons
indicateurs de performance financière exigent que tous les facteurs
susceptibles d'affecter le résultat soient pris en compte.
Les indicateurs de performance financière que nous pouvons
retenir sont les suivant:
a- Ratio de rentabilité des capitaux propres : ROE
(Return on equity)
Résultat net de l'exercice
ROE =
Capitaux propres
Il mesure la capacité à rentabiliser les fonds
mis à la disposition de l'entreprise par les actionnaires. Il est donc
nécessaire de relier les capitaux propres au surplus qui les
rémunère (le résultat net).
b- Rentabilité de toutes les ressources
engagées : ROI (return on investment)
Résultat net + intérêt des
emprunts
ROI =
Total du bilan
Il mesure l'aptitude de l'entreprise à rentabiliser
l'ensemble des ressources (propres et empruntées) mises à la
disposition de l'entreprise par tous les agents économiques.
c- La création de valeur
La création de valeur est un des principaux
critères sur lesquels les analystes financiers étayent leur
diagnostic.
Une entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires
si la rentabilité de ses actifs est supérieure au coût des
capitaux investis, propres et empruntés. De cette définition,
deux méthodes de mesure de création de valeur se
déduisent.
· Une mesure économique, l'EVA14
(Economic Value Added) EVA= (re-k) x C
Avec :
- re, ratio de rentabilité
économique ;
- k, coût moyen pondéré des
capitaux investis ;
- C, capitaux investis, propres et
empruntés.
Une EVA positive indique que les actionnaires sont
rémunérés au delà de leurs exigences.
· Une mesure financière, la MVA (Market
Value Added)
MVA= Capitalisation boursière/Capitaux propres
comptables
La MVA compare la valeur de marché de la banque et la
valeur historique des capitaux propres qui y sont investis. Plus la MVA est
élevée, plus les actionnaires qui
14 Proposé par le cabinet de conseil Stern et Stewart.
vendent leurs actions récupèrent la richesse
accumulée depuis la création de la banque.
La MVA est un bon indicateur de performance en ce sens qu'elle
synthétise la compatibilité des risques et de la
rentabilité, qu'elle établit une liaison entre la valeur de
marché et les performances et qu'elle est tout à fait
cohérente avec les méthodes d'allocations des fonds propres.
Même si la création de valeur est un indicateur
de performance qui n'est pas exempt de critiques, comme par exemple la
priorité accordée à la rentabilité immédiate
au détriment de la rentabilité à plus long terme ou encore
l'importance attachée aux évaluations de marchés qui, on
le sait, sont volatils et se trompent souvent, elle est devenue un
élément majeur de diagnostic financier.
d- Taux de valeur ajoutée
Valeur ajoutée
TVA =
Chiffres d'affaires
Il mesure l'aptitude de l'entreprise à créer de la
valeur, ou à accroitre les biens ou les services obtenus des tiers.
e- Taux de marge brute d'exploitation
Le résultat brut d'exploitation
TMBE =
Chiffre d'affaires HT
Le résultat brut d'exploitation indique la marge qui se
dégage de l'activité courante d'une banque après prise en
compte des coûts de fonctionnement (frais généraux)
constitués majoritairement des charges de personnel.
f- Le résultat d'exploitation
Résultat d'exploitation = Résultat brut
d'exploitation - Coût du risque
Il prend en compte le risque de contrepartie. L'impact du
risque de contrepartie est bien mis en évidence et le résultat
d'exploitation constitue un solde tout à fait significatif de la
performance financière d'une banque avec la marge réalisée
sur l'ensemble de ses activités.
Tous ces indicateurs sus cités permettent de mesurer la
rentabilité de l'entreprise, et donc la performance.
Cependant, les établissements de crédit, qui ont
un fonctionnement particulier obéissent à toute une
réglementation. En effet, des outils spécifiques permettant aux
banques de pouvoir suivre l'évolution de leurs activités ont
été institués. Pr ce faire, il est nécessaire que
le système de contrôle interne institué soit efficace.
CHAPITRE II : AMELIORATION DE LA
PERFORMANCE FINANCIERE
PAR
L'AUDIT INTERNE
Dans ce chapitre, en nous basant sur quelques grands courants
littéraires, nous montrons comment est-ce que l'audit interne
efficacement pratiqué peut permettre d'accroitre la performance
financière, après avoir défini les caractéristiques
d'un système de contrôle interne efficace.
| 
