IV.2.4.2. Analyse de l'équilibre financier de la
REGIDESO de 2006- 2008
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Agrégats et années
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2006
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2007
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2008
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1. FR
2. BFR
3. TR
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-16818764949
-17427046042
608281093
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-56363410359
-56730269649
366859190
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- 51792309939
-52143580002
361270063
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Source : Elaboré par nous mêmes
à partir des états financiers de la REGIDESO
Commentaire :
La trésorerie est un bon indicateur de
l'équilibre financier à court terme. Nous constatons que, durant
toute la période de notre étude, la REGIDESO a
présenté une trésorerie positive. Cependant, elle
présente une situation précaire parce que la trésorerie,
au cours de cette période, a été alimentée par les
dettes à court terme.
Le Fonds de roulement et les Besoins en fonds de roulement
négatifs prouvent que la REGIDESO est dans l'incertitude quant au
financement de ses actifs fixes. Cette situation tolérable dans une
entreprise commerciale, n'est pas valable pour la REGIDESO qui est une
entreprise industrielle. Il est judicieux que les actifs acycliques soient
principalement financés par les capitaux permanents. Pour
rétablir l'équilibre financier, il est important que la REGIDESO
cherche l'origine de l'insuffisance de FR et de la combattre.
D'où, l'initiative de l'état à
transformer la REGIDESO 0 une entreprise commerciale pour pallier à
cette difficulté.
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