1.2-) Tests de corrélation sur les variables
retenues
Les différentes relations entre les variables sont
contenues dans les tableaux suivants :
Tableau 2. 6 : Corrélation
bilatérale entre variables des entreprises monobanques
Y X1 X2 X3.1 X6 X7 X8 X9 X10 X11
-0,454**
-0,499**
-0,443**
-0,315**
-0,417**
-0,320**
0,424**
(0,000)
(0,000)
(0,000)
(0,002)
(0,000)
(0,160)
(0,348)
(0,002)
(0,000)
-0,149
-0,100
1
-0,394** -0,300**
-0,221* -0,383** -0,315** 0,053
0,376** -0,305** 1
0,344** 1
0,392** 0,164 0,174 1
0,367** 0,319** 0,135
0,306** 1
(0,001)
(0,030) (0,000)
(0,000) (0,120) (0,099)
(0,000) (0,002) (0,201) (0,003)
(0,824) (0,126) (0,471) (0,882) (0,901)
(0,207) (0,032) (0,280) (0,871) (0,330) (0,832)
(0,695) (0,284) (0,290) (0,819) (0,354) (0,457)
(0,080)
(0,000) (0,004) (0,035) (0,000) (0,002) (0,620) (0,000)
(0,003)
-0,024 0-,162 -0,077 0,016 -0,013 1
0,228* 0,444** 1
0,134 0,225* 0,114 -0,017 0,103 -0,022
1
0,042 0,114 0,112 -0,024 -0,098 -0,079 -0,184
1
1
Y Pearson
Sig.
X1 Pearson
Sig.
X2 Pearson
Sig.
X3.1 Pearson
Sig.
X6 Pearson
Sig.
X7 Pearson
Sig.
X8 Pearson
Sig.
X9 Pearson
Sig.
X10 Pearson
Sig.
X11 Pearson
Sig.
57
**. La corrélation est significative au niveau 0.01
(bilatéral) ; *. La corrélation est significative au niveau 0.05
(bilatéral).
Source : De l'auteur à partir de
la base de données constituée
L'analyse de cette matrice indique des niveaux de
corrélation significative avec un risque d'erreur inferieur à 1
%. En plus d'indiquer l'intensité de la relation entre les
exogènes, ce tableau et en évidence le sens (positif ou
négatif) de la relation établie. En examinant à ce titre
les proxies de la relation de clientèle (X1, X2, et X3.1),
nous constatons qu'elles sont positivement corrélées et de
manière significative à 5 %. Ces liaisons positives corroborent
les hypothèses de l'orientation relationnelle des PME dans leurs
relations de crédit tel que définit par Hodgman (1963) et Fama
(1985) : durée + étendue + lien social. Cette
représentation est en plus confortée par le lien positif et
significatif entre durée de la relation bancaire et l'âge de
l'entreprise. Bien que ces coefficients soient tous inférieurs à
45 %, le nombre élevé de colinéarités
bivariées significatives fait craindre un risque de
multicolinéarité. La variable Garantie potentielle mérite
ainsi une attention car au seuil de 1 %, elle présente des
corrélations significatives avec presque toutes les autres variables.
Nous procèderons dont lors de l'exécution des régressions
aux tests de détection de la multicolinéarité des
variables endogènes. Mais avant, il est judicieux de s'intéresser
à l'analyse de la corrélation entre endogène et
exogènes pour anticiper les signes des coefficients qui
résulteront des régressions. En observant ainsi la
première colonne du tableau 2.7, nous remarquons que
Mémoire DEA Sciences de Gestion Relations de
crédit et coût de l'endettement : le cas des PME
camerounaises
58
seules les variables X8, X9 (performance et
solvabilité) ne présentent pas de coefficients significatifs.
Ceci laisse présager une forte capacité prédictive du
modèle mais également un risque élevé de
multicolinéarité vu les résultats du tableau 2.6.
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