Analyse comparative de la solvabilité au sein des institutions bancaires: cas de la TMB, Rawbank et BCDC.

III.4.6 le Bras de levier ou le levier financier

Le levier financier mesure le rapport entre les dettes financières et les fonds propres de la banque.

Bras de levier=

Tableau n° 39: calcul du bras de levier de la RAWBANK

Années Postes	2010	2011	2012	2013
Dettes financières(a) Fonds propres(b)	21 550 196 29 920 449	29 461 598 38 932 867	43 477 066 62 242 245	63 476 861 73 386 307
BL=	0,72	0,76	0,70	0,86

Source : conçu par nous-mêmes à partir des bilans financiers de 2010 à 2013

De ce tableau, nous remarquons que le rapport entre les dettes financières et fonds propres est de 72% en 2010, de 76% en 2011, de 70% en 2012 et de 60% en 2013. Dans cette banque il y a un équilibre entre les dettes financières et les fonds propres. Il n'y a pas une autonomie financière forte, ce qui permet une bonne rentabilité financière que nous allons découvrir dans les parties suivantes.

Tableau n° 40: calcul du bras de levier de la TMB

Années Postes	2010	2011	2012	2013
Dettes financières(a) Fonds propres(b)	2 377 824 28 768 821	2 277 052 33 639 746	2 287 937 34 635 819	2 313 758 37 197 901
BL=	0,08	0,07	0,07	0,06

Source : conçu par nous-mêmes à partir des bilans financiers de 2010 à 2013

De ce tableau nous constatons que le rapport entre les dettes financières et fonds propres est de 8% en 2010, de 7% en 2011, de 7% en 2012 et de 6% en 2013. Ces pourcentages nous poussent à argumenter que la TMB ne s'endette pas au profit d'une autonomisation financière dans les ressources durables. Cette politique n'est pas plus meilleure puisque elle fait diminuer la rentabilité financière de la banque.

III.4.7 Analyse de la rentabilité

En général, la rentabilité est l'aptitude d'une entreprise à dégager le bénéfice exprimé en unité monétaire, aptitude devant être jugée par rapport aux moyens mis en oeuvre. La rentabilité est la profitabilité d'une entreprise.

En ce qui concerne ce présent travail, nous nous limiterons à calculer 2 rentabilités :

v La rentabilité économique ;

v La rentabilité financière

a. La rentabilité économique

Elle met cause le rapport entre le résultat d'exploitation et les actifs utilisés enfin de l'obtenir. Selon Elie COHEN, plusieurs formules peuvent être utilisées pour déterminer la rentabilité économique^42(*) ; la première mesurant le rendement des actifs et les autres qui mesurent la rentabilité. Comme nous cherchons la rentabilité économique, nous utiliserons l'une de formules de cette deuxième catégorie.

Rentabilité économique=

Tableau n° 41 : calcul de la rentabilité économique de la RAWBANK

Années Postes	2010	2011	2012	2013
Résultat d'exploitation (a) Capital économique** (b)	9 357 602 107 701 466	14 978 699 175 374 221	22 765 055 235 362 509	23 648 506 311 062 799
Re=	0,087	0,13	0,064	0,076

Source : conçu par nous-mêmes à partir des bilans financiers de 2010 à 2013

**Le Capital économique est la somme de l'actif immobilisé et du Besoin en Fonds de Roulement.

De ce tableau nous remarquons que l'évolution de la rentabilité économique est de 8,7 en 2010, de 13% en 2011, de 6,4% en 2011 et de 7,6% en 2013. Ces taux nous poussent à dire que l'efficacité opérationnelle de la RAWBANK est de moins de 10% durant la période en étude.

Tableau n° 42: calcul de la rentabilité économique de la TMB

Années Postes	2010	2011	2012	2013
Résultat d'exploitation (a) Capital économique (b)	1 698 289 114 621 335	5 818 583 163 036 452	2 651 509 181 748 811	14 950 578 265 383 439
Re=	0,015	0,036	0,015	0,056

Source : conçu par nous-mêmes à partir des bilans financiers de 2010 à 2013

De ce tableau, nous remarquons que la rentabilité économique est inférieure à 5% de 2010 à 2012 et qu'en 2013, elle est de 5,6%. Cette banque présente de taux de rentabilité économique faibles puisque ses résultats d'exploitation sont insignifiants si on les compare aux mayens mis en oeuvre pour les obtenir.

b. rentabilité financière

La rentabilité financière permet de mesurer le rapport entre le résultat de l'exercice et les fonds propres de la banque.

Rf =

Tableau n° 43: calcul de la rentabilité financière de la RAWBANK

Années Postes	2010	2011	2012	2013
Résultat de l'exercice(a) Fonds propres(b)	5 182 810 29 920 449	6 253 394 38 932 867	7 391 700 62 242 245	5 164 384 73 386 307
Rf=	0,17	0,16	0,12	0,07

Source : conçu par nous-mêmes à partir des bilans financiers de 2010 à 2013

De ce tableau, nous remarquons que la rentabilité financière de la RAWBANK a évolué de la manière suivante : 17% en 2010, 16% en 2011, 12% en 2012 et 7% en 2013. Le taux de la rentabilité financière est en diminution suite à une évolution haussière de fons propres qui n'est pas proportionnelle avec l'évolution des résultats, surtout en 2013 où c'est plus remarquable.

Tableau n° 44: calcul de la rentabilité financière de la TMB

Années Postes	2010	2011	2012	2013
Résultat de l'exercice(a) Fonds propres(b)	169 965 28 768 821	798 802 33 639 746	1 067 638 34 635 819	6 260 945 37 197 901
Rf=	0,006	0,02	0,03	0,17

Source : conçu par nous-mêmes à partir des bilans financiers de 2010 à 2013

De ce tableau, nous constatons que la rentabilité de la TMB est de moins de 10% durant toute la période en étude. Cela est du en premier lieu au résultat gagné par la banque et en deuxième lieu la part de fonds propres dans l'ensemble de ressources durables ; les dettes ayant une portion insignifiante dans celles-ci. En 2013, l'augmentation brusque de la rentabilité financière est due au marché de bancarisation des agents de l'Etat qui à la fin de l'année représentés le quart de la clientèle de la banque dont en 2013 occupait ce marché à 29% des agents et fonctionnaires de l'Etat bancarisés.

* ⁴² Elie COHEN, Op cit, p314