Nous verrons plus tard que la relation bancaire peut être
de deux sorte: la relation limitée à l'acte et la relation
s'inscrivant dans l'engagement dans le temps.
Quelque soit la nature de la relation, on constate
statistiquement que le portefeuille de crédit alloué aux PME par
les Banques est très important; Ces dernières les ont
également intégré dans leurs stratégies de
développement et de consolidation du produit net bancaire.
L'augmentation du crédit aux PME malgré les
conditions du marché va certainement se poursuivre. C'est ce que
reflète entre autre l'étude d'OSEO de juillet 2007. Selon cette
étude, les PME se sont retrouvés globalement dans une situation
macroéconomique favorable en termes de croissance dans leurs
différentes activités. L'emploi, l'exportation et
l'investissement sont soutenus. L'indicateur d'activité est passé
de 19% en mai à 38% en juillet 2007. Les investissements repartent
à la hausse dans tous les secteurs. En effet, l'annexe 6 montre bien que
le niveau des dépenses d'investissements suivant les opinions des chefs
des PME est passé de -3% en novembre 2006 à 9% en mai 2007.
L'annexe 7 montre par contre l'augmentation de l'endettement des PME profite
plus au crédit bancaire et ce malgré les opinions grandissantes
de ceux-ci sur l'augmentation du coût du crédit.
Mais il n'en demeure pas moins que dans l'étude OSEO
de mai 2007, sur les obstacles à l'investissement des PME, les
dirigeants de ces entreprises évoquent les raisons suivantes (voir
Figure 11 et annexes 7 et 8):
Une faible demande pour 54% des dirigeants,
L'insuffisance de rentabilité pour 48% des dirigeants,
La concurrence pour 42%,
Les fonds propres pour 40%,
L'endettement pour 27%
Et le coût du crédit pour 22%.
Investissements par nature 2007 (intensions)
62%
4%
34%
Immobiliers Mobiliers Incorporels
Plan de financement moyen des investissements
prévus en 2007
20%
35%
2%
43%
Autofinancement
Crédit bancaire
Crédit bail mobilier et location financière
Crédit bail immobilier
Figure 11
Malgré le sentiment à 22% des chefs d'entreprise
des PME sur le coût de crédit élevé, l'étude
a constaté une baisse de l'autofinancement1 au profit du
crédit bancaire.
En effet comme le montre la figure 11, le financement par
crédit bancaire dans les intentions de financement des PME
représente 43% et l'autofinancement perd quatre points par rapport
à 2006 en passant à 35%. Ce qui permet de mettre en relief les
principaux besoins de financement des PME.
