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II.2. Plan de trésorerie
L'entreprise peut souhaiter affiner les informations
données par le budget de trésorerie en faisant intervenir
l'escompte des effets escomptables et les placements des excédents
prévus. Il s'agit ici de procédé à des ajustements
pour résorber ces soldes.
Une fois le budget de trésorerie prévisionnel
établi, le trésorier doit se poser les questions suivantes :
? En cas d'excédent de trésorerie, quel
placement effectuer ? pour quel montant ? pour quelle durée ?
? En cas de déficit de trésorerie, quel type de
financement faut-il privilégié ? pour quel montant ? pour quelle
durée ?
Selon Deprez et al (1999), la gestion de la
trésorerie doit conduire à une gestion équilibrée:
gérer l'insuffisance (c'est rechercher tous les moyens qui permettent
à l'entreprise d'y faire face) et gérer l'excédent (c'est
rechercher tous les moyens qui permettront à l'entreprise à
l'employer pour des placements.
II.2.1. Élimination des soldes très
largement excédentaires
Ils sont le plus souvent utilisés à court terme
pour :
? Rembourser par anticipations les emprunts à long
terme
? Financer les programmes d'acquisition des investissements
prévus
? Réaliser des placements financiers a cout terme.
Quelques placements financiers
En ce qui concerne les placements, l'entreprise doit
définir au préalable quel niveau de risque elle est
disposée à prendre et par conséquent à quel niveau
de rendement elle se limite. Il s'agit donc de gérer le couple
rentabilité risque admissible.
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