Section 2- Les flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie est un outil pour
l'entreprise permettant une analyse dynamique fonctionnelle des ressources et
des emplois. Il permet aussi de connaître le niveau de capacité de
remboursement de l'unité et est également employé pour
cerner les origines des problèmes de trésorerie de
l'entreprise.
Cette trésorerie est déterminée par les
flux d'encaissements et de décaissement relevant d'opérations
à long terme et à court terme entre deux exercices comptables.
Ce tableau regroupe les opérations des encaissements et
des décaissements correspondants à l'activité de
l'entreprise. Les encaissements sont déterminés à partir
du budget de ventes tandis-que les décaissements à partir des
opérations d'exploitation (achats, charges de personnel, TVA, etc.) et
des opérations hors cycle (remboursement des emprunts, IBS, etc.)
97
Tableau n° 35 TABLEAU DES FLUX PREVISIONNELS DE
TRESORERIE
(méthode directe)
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LIBELLE
|
Année 1
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|
Année
|
2
|
Année 3
|
|
Année 4
|
Année 5
|
|
|
Flux de trésorerie liés aux
activités opérationnelles:
|
70
54
15
|
000
510
847
635
|
000,00
000,00
250,00
000,00
|
92
61
12
|
000
161
677
635
|
000,00
000,00
800,00
000,00
|
103
66
9
|
600
449
508
635
|
000,00
600,00
350,00
000,00
|
131 040 000,00
73 282 560,00
6 338 900,00
635 000,00
|
203
81
3
|
112
284
169
635
|
000,00
416,00
450,00
000,00
|
|
Encaissements reçus des clients
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel
Intérêts et autres frais financiers payés
Impôts sur les résultats payés
Autres impôts
Flux de trésorerie avant éléments
extraordinaires
Flux de trésorerie liés à des
évènements extraordinaires (à préciser)
Flux de trésorerie net provenant des
activités opérationnelles (A) Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement:
|
|
-
|
992
|
250,00
|
17
|
526
|
200,00
|
27
|
007
|
050,00
|
50 783 540,00
|
118
|
023
|
134,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
992
|
250,00
|
17
|
526
|
200,00
|
27
|
007
|
050,00
|
50 783 540,00
|
118
|
023
|
134,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Décaissements sur acquisition d'immobilisations
corporelles ou incorporelles Encaissements sur cessions d'immobilisations
corporelles ou incorporelles Décaissements sur acquisition
d'immobilisations financières
Encaissements sur cessions d'immobilisations
financières
Intérêts encaissés sur placements
financiers
Dividende et quote part de résultat reçus
Flux de trésorerie net des activités
d'investissement (B) Flux de trésorerie liés aux activités
de financement
|
|
|
-
|
|
|
-
|
|
|
-
|
-
|
|
|
-
|
|
|
|
15
|
847
|
250,00
|
15
|
847
|
250,00
|
15 847 250,00
|
15
|
847
|
250,00
|
|
Encaissements suite à l'émission d'actions
Dividendes et autres distributions effectués Encaissements provenant
d'emprunts
Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimilés
Flux de trésorerie net provenant des
activités de financement ( C ) Incidences des variations des
taux de change sur liquidités et quasi-liquidités
Variation de trésorerie de la période
(A+B+C)
|
|
|
-
|
- 15 847 250,00
|
- 15
|
847
|
250,00
|
- 15 847 250,00
|
- 15
|
847
|
250,00
|
|
-
|
992
|
250,00
|
1
|
678
|
950,00
|
11
|
159
|
800,00
|
34 936 290,00
|
102
|
175
|
884,00
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie
à l'ouverture de l'exercice Trésorerie et équivalents de
trésorerie à la clôture de l'exercice
|
8
7
|
294
302
|
500,00
250,00
|
7
8
|
302
981
|
250,00
200,00
|
8
20
|
981
141
|
200,00
000,00
|
20 141 000,00
55 077 290,00
|
55
157
|
077
253
|
290,00
174,00
|
|
Variation de trésorerie de la
période
|
-
|
992
|
250,00
|
1
|
678
|
950,00
|
11
|
159
|
800,00
|
34 936 290,00
|
102
|
175
|
884,00
|
98
Les dotations aux amortissements ne sont pas tenues en compte
dans les décaissements parce que ce ne sont pas des charges
décaissées. La situation nette de trésorerie est largement
positive, cela veut dire que d'un exercice à l'autre, le Fonds de
Roulement Net Global (FRNG) couvre largement le Besoin en Fonds de Roulement
Net Global (BFRNG) en faisant ainsi dégager un solde positif de
trésorerie. Le cumul de ce solde renfloue nos disponibilités nous
permettant d'honorer sans difficultés nos échéances de
dettes.
Ce tableau nous fait ressortir que l'entreprise dispose
toujours d'une trésorerie positive sur 5 ans de l'ordre de 7.302.250 Ar
la première année, de 8.981.200 Ar la deuxième, de
20.141.000 Ar la troisième, de 55.077.290 Ar la quatrième et de
157.253.174 Ar la cinquième.
En somme, on peut avancer que l'entreprise a pu se procurer
d'excédent de liquidité financière pour faire tourner son
exploitation.
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