Implantation d'un site écotouristique dans la région de Manjakandriana

Section 3 : Les bilans prévisionnels

L'entreprise établit à chaque fin d'exercice un bilan de fermeture. Le compte de bilan est un état financier qui permet de connaître la situation de son patrimoine au début et à la date de clôture de l'exercice. Le résultat net du Bilan N-1 sera reporté au bilan N de l'entreprise sous forme de report à nouveau au début de l'exercice N.

D'après ces bilans prévisionnels sur 5 années successives, les disponibilités sont suffisantes pour faire face aux échéances.

Si on se place dans l'hypothèse où l'entreprise cesserait ses activités, elle demeure solvable puisqu'elle a la capacité de régler la totalité de ses dettes en réalisant ses actifs.

Il ressort de ce deuxième chapitre que l'activité de l'entreprise est réellement rentable .En effet, les comptes d'exploitation et les bilans nous démontrent qu'on a abouti à une augmentation continue des résultats. Une fois la faisabilité du projet achevée, les évaluations économiques, financières et socio-environnementales seront nécessaires dans le troisièm Le bilan d'ouverture de l'entreprise

En somme, le montant initial de l'actif du bilan s'élève à 158.472.500 Ar dont 150.178.000 Ar d'immobilisations et 8.294.500 Ar de disponibilités. Les financements propres de départ sont constitués par l'apport personnel du promoteur à concurrence de 79.236.250 Ar, dont 400.000 Ar en nature et 78.836.250 Ar en numéraire. Les financements externes pour le même montant total de 79.236.250 Ar sont assurés par la banque avec un taux d'intérêt annuel de 20% sur le capital restant dû et remboursable

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sur 5 ans. Ces bilans prévisionnels sur 5 exercices montrent bien que l'équilibre financier mesuré par le fonds de roulement positif (capitaux permanents - immobilisations nettes) est atteint à partir de la troisième année et cette marge de sécurité se renforce d'année en année.

Dans le cas où l'entreprise serait dans l'obligation de déposer son bilan, elle dispose d'une solvabilité appréciable si on rapporte le total de ses actifs au total de ses dettes.

Si on se réfère au compte de résultat prévisionnel, l'activité de la société demeure rentable puisque le résultat net augmente au fil des ans

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Tableau n° 36- Bilan prévisionnel sur 5 années

Désignation	Bilan d'ouverture	Année1	Année2	Année3	Année4	Année5
Passif
Capitaux propres	79 236 250	79 236 250	79 236 250	79 236 250	79 236 250	79 236 250
Capital Compte courant promoteur Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation
		-14 275 050	4 243 400	13 724 250	38 460 740	109 355 334
			- 14 275 050	-10 031 650	3692 600	42 153 340
Total	79 236 250	64 961 200	69 204 600	82 928 850	121 389 590	230 744 924
Dettes financières
Dettes financières à plus d'un an Part à moins d'un an Emprunt à court terme	79 236 250	69 389 000	47 541 750	31 694 500	15 847 250
		15 847250	15 847250	15 847250	15 847250	15 847250
Sous-Total	79 236 250	79 236 250	63 389 000	47 541 750	31 694 500	15 847 250
Dettes d'exploitation
Fournisseurs Organismes sociaux Autres dettes
Sous-Total
Total passif	158 472 500	144 197 450	132 593 600	130 47600	153 084 090	246 592 174
Actif
Actif Immobilisé
	158 178 000	158 178 000	158 178 000	158 178 000	158 178 000	158 178 000
Immobilisations brutes Amortissements cumulés Immobilisations nettes Actif circulant		13 282 800	26 565 600	39 848 400.	52 171 200	60 839 000
	158 178 000	13 6895 200	123 612 400		98 006 800	89 339 000
d'exploitation
Clients et comptes rattachés
Sous-Total	158 178 000	13 6895 200	123 612 400		98 006 800	89 339 000
Disponible
Trésorerie	8 294 500	7 302 250	8 981 200	20 141 000	55 077 290	157 253 174
Sous-Total	8 294 500	7 302 250	8 981 200	20 141 000	55 077 290	157 253 174
Total Actif	158 178 000	144 197 450	132 593 600	130 47600	153 084 090	246 592 174

Source propre

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