III.2.2 Créer un fonds de micro finance
Les banques de développement ne constituent pas en
effet la seule voie d'améliorer l'accès au crédit pour les
secteurs prioritaires de l'économie. Le renforcement des organismes de
micro crédit peut également servir à aider au financement
des activités agricoles ou des petites entreprises. En Sierra Leone par
exemple, deux de plus grands obstacles pour le secteur de la micro finance sont
le manque de fonds à sa disposition et l'absence d'un point focal pour
coordonner ses différentes activités. Un fonds de micro finance
pourrait aider à résoudre ces problèmes.
Un fonds de micro finance pourrait aider à
améliorer l'accès au crédit par les petits emprunteurs
ruraux ou urbains en augmentant les ressources disponibles aux organismes de
micro finance. Un tel fonds pourrait être constitué à
partir des contributions des banques privées ainsi que de l'aide
publique au développement. La banque centrale pourrait également
autoriser les banques à détenir des avoirs dans ce fonds qui
contribueraient à leur ratio de solvabilité imposé par les
règles prudentielles.
Cependant, il faudrait la mise en place des gardes fous
à fin de s'assurer que les objectifs de la banque centrale quand elle
impose des conditions de liquidité ne soient pas compromis par sa
participation au fonds.
Les avoirs non réclamés qu'enregistre le
système financier (banques, compagnies d'assurances, et fonds de
pension) pourraient également être versés dans ce fonds
étant donné que ces avoirs représentent un montant
significatif. L'utilisation de ces avoirs à des fins de micro finance
exigerait cependant une législation appropriée en ce qui concerne
leur définition et l'utilisation autorisée.
Si le fonds est efficacement géré, il peut
permettre la fourniture des prêts à des taux moins
élevés que ceux pratiqués actuellement par la plus grande
partie des institutions de micro finance. En plus de l'apport d'un fonds de
roulement à la micro finance, un tel fonds peut également
promouvoir une plus grande communication et des synergies plus étroites
entre ces institutions et celle du secteur financier formel. Il peut aussi
favoriser dans ce sens la formation sur le tas et d'autres mesures de
renforcement de capacités en vue de consolider les compétences
des institutions de micro finance.
III.2.3 Créer un fonds de pension et renforcer les
secteurs des assurances
La création ou le renforcement des institutions
financières non bancaires (IFNB) telles que les compagnies d'assurances
et les fonds de pension peut avoir un impact bénéfique sur le
montant des ressources disponibles pour l'investissement et la capacité
de faire face aux risques. En effet, dans les pays où ces institutions
affichent une large couverture, leurs avoirs constituent une grande part de
l'épargne intérieure.
Par ailleurs, les ressources mobilisées par les IFNB
sont souvent mieux indiquées pour l'intermédiation en faveur des
investissements productifs que les dépôts bancaires. Cela est du
par le fait qu'elles sont constituées par une épargne
contractuelle qui bénéficie d'un horizon beaucoup plus à
long terme que la plupart des dépôts bancaires.
Les avantages de la création de telles institutions ne
se limitent pas à l'augmentation de l'épargne qu'elles
génèrent ; l'établissement de ces entreprises
contribue à diversifier et à consolider le secteur financier. En
outre, les fonds de pension et les régimes d'assurance aident à
limiter l'incertitude à laquelle les gens font face, en garantissant
quelques revenus dans leur vieillesse ou en cas d'infortune. Par
conséquent, ces institutions contribuent à limiter et à
désamorcer les risques de l'économie.
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