b. Le risque de crédit
Le risque de crédit est le risque que
l'emprunteur ne rembourse pas sa dette à l'échéance
fixée. S'il était à l'origine une
préoccupation pour les seuls organismes bancaires, il concerne pourtant
toutes les entreprises (notamment via les créances qu'elles accordent
à leurs clients, qui sont des formes de prêt à court
terme), et nombreuses sont aujourd'hui amenées à
l'intégrer dans leur gestion afin de le minimiser. Ce risque est en
effet lourd de conséquences pour toute entreprise: toute dette non
remboursée est économiquement une perte sèche que supporte
le créancier.
Le risque de crédit implique pour l'institution, une
détérioration de la qualité du portefeuille de
crédits qui cause les pertes, crée des charges énormes en
gestion de la défaillance et toute évolution négative
menace sa pérennité. Il constitue une préoccupation
particulière dans les IMF dans la mesure où la plupart des
microcrédits ne sont pas garantis (c'est-à-dire qu'ils ne sont
soumis à aucune garantie formelle, classique ou bancaire).
i. Les facteurs
déterminants du risque de crédit
Les composantes de base du risque de crédit sont la
volonté et la capacité de
l'emprunteur à rembourser le prêt. La capacité
à rembourser se rapporte à un emprunteur ayant des ressources
financières permettant d'échelonner le remboursement du
prêt.
Le ratio engagements mensuels / produits
mensuels est un indicateur d'évaluation de la
capacité de remboursement. Il permet de s'assurer que les
échéances seront respectées, mais aussi de voir si le
nouvel endettement n'accroîtrait pas le seuil d'endettement du client
au-delà de ses possibilités.
Un emprunteur peut posséder des ressources
financières sans vouloir pour autant continuer à rembourser un
emprunt. Les facteurs déterminants de la volonté d'un emprunteur
à rembourser un emprunt sont complexes et déterminés par
des encouragements économiques, juridiques et moraux. Des études
théoriques ont montré que la probabilité de défaut
de remboursement augmentait avec la baisse de valeur du patrimoine relative
à la somme toujours due au titre de l'emprunt. En d'autres termes, les
emprunteurs, quel que soit leur niveau de revenus, ne veulent pas continuer
à payer pour un bien qui à peu ou plus de valeur. La pression des
systèmes juridiques et de la communauté contribue
également à la volonté d'un emprunteur de rembourser un
emprunt. Si les emprunteurs savent qu'il n'y aura aucune conséquence
s'ils ne remboursent pas un prêt, alors la probabilité de
défaut de remboursement augmentera.
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