Paragraphe 2 : Analyse des données relatives aux
impayés de PADME-Bénin
L'analyse des données relatives aux impayés de
PADME-Bénin en deux temps.
I. Analyse des Indicateurs de Performance du PADME
Nous présentons dans un tableau les indicateurs de
performance avant leur analyse et les commentaires y relatifs.
Tableau No.2 : Réalisation des
activités de crédit
Eléments
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
Nombre de crédits
déboursés
|
29.671
|
25.499
|
29.875
|
29.100
|
27.408
|
Montant total de
crédits déboursés
|
19.784.397.800
|
18.946.526.940
|
24.115.238.500
|
26.277.988.000
|
26.954.077.500
|
Encours de crédits en
fin d'année
|
14.642.774.357
|
14.446.264.607
|
16.668.677.565
|
17.939.644.467
|
19.079.818.048
|
Nombre de crédits encours
|
29.732
|
26.395
|
28.561
|
28.602
|
27.547
|
Taux de remboursement
|
96.76%
|
96.03%
|
97.80%
|
97.29%
|
96.76%
|
Taux de respect des échéances
|
89.54%
|
88.85%
|
92.33%
|
91.17%
|
91.02%
|
Taux de risque sur portefeuille (à 90
jours)
|
6.39%
|
5.54%
|
2.84%
|
3.52%
|
5.1%
|
Taux de recouvrement des crédits en
souffrance
|
95.91%
|
96.03%
|
97.80%
|
97.29%
|
96.76%
|
Taux de recouvrement des impayés
|
22.11%
|
56.60%
|
65.29%
|
66.54%
|
63.59%
|
Source : Rapport d'activités du PADME
(2007-2011) Graphique No.1 : Evolution du taux de
recouvrement des impayés
Taux de recouvrement des impayés
70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00%
|
|
|
|
|
|
|
Taux de recouvrement des impayés
|
2007 2008 2009 2010 2011
Source : Conçu par nous-mêmes
Commentaire
Le nombre de crédits déboursés a connu
une baisse entre 2007 et 2008 en passant de 29.671 à 25.499 à
cause de la crise économique mondiale, puis a remonté de 2009
à 29.875 avant de chuter en 2010 et en 2011 à cause des mesures
prises par la Direction Générale du fait de la conjoncture
économique difficile du pays. Le montant total déboursé,
après une régression en 2007 et 2008, évolue
progressivement de 2008 à 2011 à cause des montants de
renouvellement des crédits réellement constatés. En effet,
conformément au système de rating du PADME et suite à une
évaluation financière concluante, les clients qui se comportent
bien et qui le souhaitent, obtiennent au renouvellement de leur crédit,
une augmentation qui peut aller jusqu'à hauteur de 50% du montant du
prêt précédent. L'encours de crédit a connu la
même évolution de 2007 à 2011. Le taux de remboursement a
baissé également de 2007 à 2008 puis a remonté en
2009 avant de baisser à nouveau de 2010 à 2011. Malgré
cette baisse du taux de remboursement, PADME respecte la norme qui est au moins
90%. Entre 2008 et 2009, le taux de portefeuille à risque à 90
jours (PAR90) est au-dessus de la norme prévue par la loi PARMEC (au
plus 5%). Cela traduit une mauvaise qualité du portefeuille de
crédit. En 2009 et 2010, le PAR90 est respectivement de 2.84% et 3.52%.
Cela traduit une amélioration de la qualité du portefeuille de
crédit. Le PAR90 s'est légèrement dégradé en
2011 en passant à 5.1%.
Tableau No.3 : Etats financiers de PADME
Eléments.
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
Résultat
|
173.212.858
|
405.045.822
|
1.003.993.508
|
1.329.286.439
|
1.030.351.129
|
Bilan
|
25.205.725.586
|
25.278.256.647
|
26.600.100.235
|
29.792.350.140
|
30.862.891.168
|
Source : Rapport d'activité du PADME
(2007-2011)
Commentaire
L'analyse du tableau permet de remarquer une hausse croissante
des résultats du PADME de 2007 à 2010. En 2011, le
résultat s'est traduit par une baisse de 22% à cause du niveau
des impayés enregistrés sur la période.
Tableau No.4 : Indicateurs de la qualité de
portefeuille du PADME
Eléments
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
Norme
|
Portefeuille classé à
risque
|
6.37%
|
5.55%
|
2.85%
|
3.43%
|
4.93%
|
<3%
|
Taux de provision pour créances
en souffrance
|
55.84%
|
55.14%
|
49.64%
|
49.63%
|
60.26%
|
>40%
|
Taux de perte sur créances
|
13.15%
|
6.64%
|
4.51%
|
2.38%
|
1.42%
|
<2%
|
Source : Rapport d'activité de PADME (2007
à 2011)
Commentaire
On constate que la qualité de portefeuille s'est
améliorée de 2007 à 2009 avant de se dégrader au
cours des deux dernières années. En effet, le taux de
portefeuille classé à risque est de 3.43% en 2010 et 4.93% en
2011. Ce qui explique que PADME ne respecte pas la norme BCEAO. Le taux de
perte sur créances a évolué positivement sur les cinq
années de notre étude. Mais ce taux est passé en dessous
de la norme en 2011 à cause de la nouvelle loi sur les SFD qui exige le
maintien au bilan, des crédits en souffrance jusqu'à 24 mois
contrairement à 12 mois par le passé. Ainsi, au 31
décembre 2011 des crédits n'ayant pas atteint 24 mois de retard
sont demeurés en souffrance. C'est ce qui explique également
l'augmentation de taux de provision en 2011 qui était en baisse les
quatre années précédentes.
Tableau N°5 : Indicateurs d'efficacité
et de productivité
Type de ratios
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
Normes
|
Productivité des agents de
crédit
|
402
|
230
|
257
|
283
|
262
|
>130
|
Productivité du personnel
|
120
|
151
|
168
|
224
|
191
|
>115
|
Charges d'exploitation rapportées
au portefeuille de crédit
|
34.29%
|
29.27%
|
27.68%
|
23.32%
|
23.67%
|
<35%
|
Ratios des frais
généraux rapportés au portefeuille de
crédit
|
12.39%
|
14,61%
|
15.62%
|
13.76%
|
12.42%
|
<15% (pour les structures de crédit direct)
|
Ratios des Charges de personnel
|
7.57%
|
9.85%
|
10.55%
|
9.46%
|
9.29%
|
<5% (pour les
structures de crédit direct)
|
Source : Rapport d'activité de PADME (2007
à 2011)
Commentaire
L'Association PADME affiche sur les cinq dernières
années les indicateurs de productivité et de charges
d'exploitation qui respectent les normes. Cela traduit l'efficacité de
la politique de recrutement du personnel de terrain mise en place par
l'association. En ce qui concerne le ratio des frais généraux, on
note une augmentation de 2007 à 2009 où le taux passe
légèrement au dessus de la norme avant de connaitre une baisse en
2010 et 2011.On peut conclure que l'institution est financièrement
viable.
La baisse de la productivité et d'efficacité
constatée à travers ce tableau s'explique par les mesures prises
par la Direction Générale pour renforcer l'effectif des
opérationnels dans le but d'améliorer la qualité du
portefeuille et le recouvrement des impayés .En effet la
dégradation du portefeuille est due en partie à la forte
productivité (nombre élevé de crédit par agent) des
opérationnels qui n'arrivaient plus à faire le bon suivi de leur
portefeuille. Il est à noter que les nouveaux opérationnels
n'ayant pas une productivité importante les premiers mois, cela a
engendré des charges de personnel supplémentaires qui ont
impacté l'ensemble des indicateurs d'efficacité et de
productivité.
Tableau No.6: Indicateurs de
Rentabilité
Nom du ratio
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
Norme
|
Rentabilité des fonds propres
|
0.42%
|
3.71%
|
9.29%
|
9.23%
|
7.78%
|
>15%
|
Rendement des actifs
|
0.15%
|
1.35%
|
3.65%
|
4.27%
|
3.77%
|
>3%
|
Autosuffisance opérationnelle
|
98.21%
|
96.72%
|
125.94%
|
129.96%
|
128.21%
|
>130%
|
Marge bénéficiaire
|
0.77%
|
8.93%
|
18.54%
|
23.05%
|
20.77%
|
>20%
|
Coefficient d'exploitation
|
-
|
124.31%
|
88.49%
|
61.67%
|
57.37%
|
<40%
|
Source : Rapport d'activité de PADME (2007
à 2011)
Commentaire
Pour une norme de 15% au moins, la rentabilité des
fonds propres est restée en deçà de la norme. La
dégradation de ce ratio est le signe que les actifs et les fonds propres
ne génèrent pas suffisamment de profit. Cela s'explique par les
effets de la baisse de la qualité du portefeuille, la stabilité
des revenus d'intérêts du fait d'une faible croissance du
portefeuille. Le rendement a évolué positivement de 2007 à
2010 avant de chuter en 2011 (3.77%). Malgré cette baisse, PADME
respecte la norme qui est de 3% au moins. Le ratio d'autosuffisance
opérationnelle s'est progressivement amélioré durant les
cinq dernières années. Toutefois, le niveau de cet indicateur en
2011 est légèrement en dessous de la norme BCEAO qui est de 130%
au moins. On déduit que l'institution n'arrive pas à couvrir ses
charges directes par des produits générés.
|