La gestion des risques de taux d'intérêt et de change par l'approche ALM: Le cas de la Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD)

• PREAMBULE
  
• REMERCIEMENTS
  
• NOTE DE SYNTHESE
  
• ABSTRACT
  
• INTRODUCTION
  
• Première partie :
  CADRE THEORIQUE DE LA GESTION DES
  RISQUES DE TAUX D'INTERET
  ET DE CHANGE PAR L'APPROCHE ALM
  
  • Chapitre 1 :
    GENERALITES SUR LA BANQUE OUEST AFRICAINE
    DE DEVELOPPEMENT (BOAD)
    
    • 1.1/- Présentation De La BOAD
      
    • 1.2/- Activités Et Interventions De La BOAD
      
    • 1.3/- Présentation De La DGR
      
  • Chapitre 2 :
    GENERALITES SUR L'ALM
    ET LES RISQUES BANCAIRES
    
    • 2.1/- Généralités Sur L'ALM
      
    • 2.1.1/- Définition l'ALM
      
    • 2.1.2/- Objet
      
    • 2.1.3/- La démarche ALM 
      
    • 2.1.4/- Les clés du succès en matière d'ALM
      
    • 2.2/- Généralités Sur Le Risque Et Nécessité De Sa Gestion
      
    • 2.2.1/- Définition du risque
      
    • 2.2.2/- Nécessité de la gestion du risque 
      
    • 2.2.3/- La problématique de la gestion du risque
      
    • 2.3/- Typologie Des Risques Bancaires
      
    • 2.3.1/- La multiplicité des risques bancaires
      
    • 2.3.2/- La taxinomie des risques bancaires
      
    • 2.3.2.1/- Les risques bancaires microéconomiques
      
    • 2.3.2.2/- Les risques bancaires macroéconomiques
      
    • 2.3.3/- Définitions de quelques risques usuels
      
    • 2.3.3.1/- Risque de crédit / contrepartie
      
    • 2.3.3.2/- Risque de liquidité
      
    • 2.3.3.3/- Risque opérationnel
      
    • 2.3.3.4/- Risque de solvabilité
      
    • 2.3.3.5/- Risque de Marché 
      
    • 2.3.3.6/- Le risque de taux d'intérêt
      
    • 2.3.3.7- Le risque de change
      
  • Chapitre 3 :
    LA MESURE DES RISQUES
    DE TAUX D'INTERET ET DE CHANGE
    
    • 3.1/- La Mesure Du Risque De Taux D'intérêt
      
    • 3.1.1/- Sources et objets des mesure du risque de taux
      
    • 3.1.1.1/- Les sources du risque de taux d'intérêt
      
    • 3.1.1.2/- L'objet des mesures du risque de taux
      
    • 3.1.2/ Les techniques de mesure du risque de taux d'intérêt
      
    • 3.1.2 1/- La mesure de volume (gap ou impasse)
      
    • 3.1.2.1.1/- Démarche et outil 
      
    • 3.1.2.1.2/- Commentaires
      
    • 3.1.2.1.3/- Conclusion
      
    • 3.1.3/- La mesure de marge : sensibilité de la marge aux taux d'intérêt
      
    • 3.1.4/- La mesure de valeur : VAN du bilan et sensibilité des fonds propres 
      
    • 3.1.4.1/- La sensibilité de la VAN et la duration
      
    • 3.1.4.2/- La sensibilité des fonds propres aux taux d'intérêt
      
    • 3.1.5/- Limites des impasses en taux
      
    • 3.1.6/- Tableau comparatif des mesures du risque de taux d'intérêt
      
    • 3.2/- La mesure du risque de change
      
    • 3.2.1/- Sources du risque de change
      
    • 3.2.2/- Les techniques de mesure du risque de change
      
    • 3.2.2.1/- La mesure de marge
      
    • 3.2.2.2/- la mesure de volume
      
    • 3.2.2.3/- la mesure de valeur
      
    • 3.2.3/- Fonds propres et risque de change
      
  • Chapitre 4 :
    LA GESTION DES RISQUES
    DE TAUX D'INTERET ET DE CHANGE
    
    • 4.1/- La Gestion Du Risque De Taux D'intérêt
      
    • 4.1.1/- Le principe
      
    • 4.1.2/-Les techniques de couverture
      
    • 4.2/- La Gestion Du Risque De Change
      
    • 4.2.1/- Le principe
      
    • 4.2.2/-Les techniques de couverture
      
    • 4.3/- La Limitation Des Risques Ou Seuils D'intervention
      
• Deuxième partie :
  LA GESTION EFFECTIVE DES RISQUES
  DE TAUX D'INTERET ET DE CHANGE
  PAR L'APPROCHE ALM A LA BOAD
  
  • Chapitre 5 :
    DESCRIPTION DU DISPOSITIF DE GESTION
    DES RISQUES DE TAUX D'INTERET
    ET DE CHANGE DE LA BOAD
    
    • 5.1/- Contexte De L'introduction De L'ALM A La BOAD
      
    • 5.2/- Le Comité De Gestion Actif/Passif (Comité ALM)
      
    • 5.2.1/- Rôle et composition du Comité ALM
      
    • 5.2.2/- Processus décisionnel et suivi de la mise en oeuvre des décisions de Gestion Actif/Passif
      
    • 5.2.3/- L'outil de Gestion Actif/Passif (outil GAP)
      
    • 5.3/- Le Système D'information Alimentant L'outil De Gestion Actif/Passif
      
    • 5.4/- Les risques de taux d'intérêt et de change de la BOAD
      
    • 5.5/- L'allocation Des Fonds Propres
      
    • 5.6/- La Tarification : taux de référence et taux emprunteur
      
  • Chapitre 6 :
    FORCES ET FAIBLESSES DU DISPOSITIF DE GESTION
    DES RISQUES DE TAUX D'INTERET ET DE CHANGE
    DE LA BOAD
    
    • 6.1/- Les Forces Du Dispositif ALM
      
    • 6.2/- Les Faiblesses Du Dispositif ALM
      
  • Chapitre 7 :
    LA MESURE DE VALEUR DU RISQUE
    DE TAUX D'INTERET
    DE LA BOAD
    
    • 7.1/- Utilité De La Mesure De Valeur Du Risque De Taux D'intérêt
      
    • 7.2/- Application De La Méthode
      
    • 7.3/- Durations Et Sensibilité Des Fonds Propres
      
    • 7.4/- Calcul De La VAN Et Sa Sensibilité
      
    • 7.5/- Synthèse Des Résultats
      
    • 7.6/- Que faire de ces résultats ?
      
    • 7.7/- Limites De L'étude
      
  • Chapitre 8 :
    RECOMMANDATIONS
    
    • 8.1/- La Gestion Actif/Passif
      
    • 8.2/- Le Séjour Du Stagiaire Au Sein De La BOAD
      
• CONCLUSION GENERALE
  
• ANNEXES
  
  • Annexe 2 : Missions de la Division de la Gestion des Risques (DGR)
    
  • Annexe 3 : Les lignes du bilan avec échéancier
    
  • Annexe 4 : Missions, Attributions et Composition de la Commission de Validation
    
  • Annexe 5 (*) : Profil d'amortissement Actif et Passif pour 2005
    
• BIBLIOGRAPHIE
  
• LISTES DES TABLEAUX ET FIGURES