II.2. LES MODELES DE SCORES :
ANALYSEURS DE PERFORMANCE PAR EXCELLE
II.2.1. CONCEPT DU MODELE DE
SCORES
Les modèles de scores se sont développées
grâce aux travaux qui ont été entrepris aux Etats- Unis
d'Amérique dans les années 1960, notamment avec le fameux Z-score
d'Altman inventé en 1968, fonction discriminante de cinq ratios
financiers. Elle a significativement contribué au développement,
à la promotion et à une meilleure compréhension du
modèle de scores et de ses techniques, etc.
En France, ces modèles furent utilisés pour la
première fois en 1975, essentiellement en matière de
crédit à la consommation, sous l'impulsion de plusieurs auteurs :
Collongues, 1977, Conan & Holder, 1979, Holder, et al, 1984 et les
responsables successifs des travaux effectués au sein de la Banque de
France à partir de l'exploitation des données de sa centrale de
bilan (Wafia., 2019).
Les modèles de scores sont considérés
comme « des outils d'aide à la prise de décision (...).
Selon Anderson, ces modèles, sont le recours aux modèles
statistiques en vue de transformer des données (qualitatives,
quantitatives) en indicateurs numériques mesurables à des fins
d'aide à la décision (...). Sa définition diffère
selon le but pour lequel il lui est fait recours, mais le principe reste le
même.
A. PRINCIPES DES MODELES
Les modèles de score utilisent l'indicateur
probabiliste du risque de crédit, c'est-à-dire une note de risque
ou une probabilité de défaut. Dans leur quasi-totalité,
les banques et organismes financiers utilisent l'analyse statistique pour
prédire si un emprunteur serait un bon ou un mauvais payeur et prendre
la décision appropriée : acceptation sans condition, prise de
garanties ou refus (Wafia., 2019). Ces modèles utilisent des
données historiques (généralement l'histoire des
performances passées des emprunteurs ou celle des prêts consentis)
et des techniques statistiques qui se calculent à base de logiciels
(Wafia., 2019).
B - OBJECTIF DES MODÈLES DE SCORES
Les modèles de scores ont pour objectif de
déterminer les effets de diverses Caractéristiques des
entreprises sur leur chance de faire défaut. Ils produisent
également des « scores» qui sont des notes mesurant le risque
de défaut des entreprises potentiels ou réels permettant de
ranger ces différentes entreprises en classes de risques. En effet, les
scores contribuent à la détection précoce de la
défaillance et apporte une aide précieuse au diagnostic
individuel (Wafia., 2019).
C - AVANTAGES ET LIMITES DE MODÈLES DE SCORES
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