Influence des risques opérationnels sur la réalisation des objectifs stratégiques d'une banque

• SOMMAIRE
  
• Introduction Générale :.................................................................3
  
• Chapitre I : L'apport du risque opérationnel et l'efficience bancaire........ .....................................................5
  
• Introduction :.........................................................................5
  
• Section I : Pourquoi a-t-on besoin des accords de Bâle ?......... .............6
  
• Section II : L'apport de la nouvelle réglementation Bâle II : le risque opérationnel....................................................................13
  
• Section III : La banque et le risque opérationnel ..............................22
  
• Conclusion :.........................................................................28
  
• Chapitre II : Analyse critique de la littérature empirique du risque opérationnel.....................................................29
  
• Introduction :........................................................................29
  
• Section I : Identification du risque opérationnel................................29
  
• Section II : Les mesures réglementaires du risque opérationnel selon
  
• Bâle II..........................................................................36
  
• Conclusion :........................................................................ 49
  
• Chapitre III : Etude de l'influence du risque opérationnel sur la rentabilité des banques commerciales tunisiennes......51
  
• Introduction :.......................................................................51
  
• Section I : Méthodologie de la recherche empirique..........................51
  
• Section II : Analyse et interprétation des résultats.............................56
  
• Conclusion :....................................................................... 66
  
• Conclusion Générale :.................................................................67
  
• Bibliographie :..........................................................................71
  
• Annexes :.......................................... ......................................79
  
• INTRODUCTION GENERALE
  
• Depuis quelques années les banques se sont intéressées aux pertes associées aux risques dus à des évènements attribuables aux personnes, aux processus, aux systèmes et aux évènements extérieurs. Les banques ont, en effet, accordé un intérêt très croissant pour identifier ces pertes, pour des considérations d'ordre réglementaire d'une part, et suite à l'occurrence des pertes colossales subies par le secteur financier d'autre part : la Banque Anglaise Barings vieille de 233 ans a fait faillite suite à des pertes engendrées pour 1,3 milliards de dollars en 1996 dus à des opérations non autorisées effectuées par un jeune dealer à Singapour nommé Nick Leeson, la Société Générale en France en 2007 a perdu 4,9 milliards d'euros suite à des transactions effectuées par un de ses traders nommé Jerôme Kerviel pour des montants dépassant les limites autorisées....
  
• Ces exemples montrent l'ampleur du risque de type opérationnel et exigent des banques qu'elles le définissent, le mesurent et le gèrent afin d'éviter les conséquences néfastes qui peuvent en découler.
  
• Les autorités réglementaires ont, en réalité, depuis 1999 commencé à débattre de la définition, l'identification, la mesure et la gestion de ce risque. Elles ont aussi exigé des banques de mettre en place un cadre de gestion propre au risque opérationnel. Ce cadre exige que les banques mettent à part un capital permettant de couvrir les pertes dues au risque opérationnel comme c'est le cas pour le risque de crédit et le risque de marché.
  
• Les autorités réglementaires ont, par ailleurs, proposé plusieurs approches de mesure du risque opérationnel mais elles ont laissé le choix aux banques de choisir celle qui leur convient le mieux.
  
• Le présent travail de recherche présente dans un premier chapitre la genèse et l'historique des accords établis par les autorités réglementaires concernant les risques bancaires, définit le risque opérationnel et la performance vu l'impact direct du risque de ce type sur la performance d'une banque.
  
• Dans un second chapitre, nous nous focalisons sur les principales approches de mesure du risque opérationnel telles que suggérées par le Comité de Bâle II.
  
• Enfin, dans un troisième et dernier chapitre, ce document traite de la partie empirique et principalement de l'étude de l'influence des risques de type opérationnel sur la rentabilité des banque commerciales tunisiennes.
  
• CHAPITRE I : l'APPORT DU RISQUE OPERATIONNEL ET L'EFFICIENCE BANCAIRE
  
• INTRODUCTION
  
• La prise de conscience de l'importance de la maîtrise des risques au sein de la banque est apparue suite à différentes faillites qui se sont produites dans le secteur bancaire entre les années 1970 et 1980. Ces faillites ont eu des répercussions non seulement sur les actionnaires des banques mais aussi sur les milliers de déposants et sur les autres banques au niveau national et aussi international du fait de l'internationalisation des opérations bancaires.
  
• Pour éviter ces faillites ou du moins réduire leur impact, un groupe de pays parmi les plus importants a décidé de créer un comité qui vise à arrêter des règles en matière des fonds propres. Une banque qui a assez de fonds propres peut en effet faire face au remboursement de ses créanciers même si plusieurs clients à qui elle a accordé des crédits lui ont fait défaut ou si des problèmes l'ont empêché d'exercer son activité pendant plusieurs jours.
  
• Ces règles ont été matérialisées par le Comité de Bâle I en 1988 qui a donné naissance à un ratio international mettant en rapport les fonds propres réglementaires et les risques encourus appelé « ratio Cooke ».
  
• Ce ratio était limité au départ au risque de crédit (défaillance d'une contrepartie sur laquelle la banque détient une créance) et il a été amendé en 1996 pour couvrir le risque de marché (risque de change, risque de taux, etc...) mais cela n'a pas empêché les banques de continuer de subir des pertes qui sont parfois énormes (banque japonaise Daiwa en 1995, banque anglaise Barings en 1996, etc...)
  
• Il a été donc engagé une reforme en 1999 de Bâle I qui a abouti à l'adoption par les gouverneurs des banques centrales et les superviseurs des pays du G10 en juin 2004 de l'accord de Bâle II.
  
• L'apport majeur du nouvel accord consiste en la prise en compte d'un nouveau risque dit  «  risque opérationnel » au niveau du ratio de solvabilité ou ratio Cooke, et l'introduction de la qualité de l'emprunteur au niveau du risque de crédit.
  
• L'objet de ce chapitre est de rappeler plus explicitement la genèse et l'historique des accords de Bâle, définir le « risque opérationnel » pris en compte par Bâle II et présenter l'impact de ce risque sur la performance de la banque.
  
• Ce chapitre est organisé autour de trois principales sections. La première section traite les raisons de développement des accords Bâle I et Bâle II. La deuxième section discute la notion de risque opérationnel instauré par Bâle II. Enfin, la dernière section présente les objectifs stratégiques d'une banque en présence du risque opérationnel.
  
• SECTION I : POURQUOI A-T-ON BESOIN DES ACCORDS DE BALE ?
  
• Pour savoir pourquoi l'accord de Bâle I a été abandonné en faveur d'un nouvel accord, nous devons tout d'abord rappeler les raisons qui ont poussé à son établissement. Par la suite, nous le présentons et nous citons ses avantages puis ses limites.
  
• A cet effet, nous commençons par faire un rappel sur l'émergence de l'assurance des services bancaires puis nous présentons l'accord Bâle I et nous citons ses avantages et ses limites.
  
• 1-1- Rappel sur l'émergence de l'assurance des services bancaires :
  
• -Fonds propres réglementaires :
  
• -Engagements de crédit
  

• 3-2-1- Définitions de la performance bancaire :
  
• 3-2-2- La performance financière d'inspiration comptable
  
  • a- Le Return On Equity (ou coefficient de rentabilité) :
    
  • b- Le Return On Assets (ou coefficient de rendement) :
    
  • CONCLUSION
    
    • Figure 5 : Approches Bâle II pour le calcul du capital règlementaire au titre du risque opérationnel et critères d'éligibilité
      
    • CONCLUSION
      
• CONCLUSION GENERALE
  
  • Table des Matières
    
  • Introduction générale.................................................................3
    
  • Chapitre I : L'apport du risque opérationnel et l'efficience bancaire.......5
    
  • Introduction...........................................................................5
    
  • Section I : Pourquoi a-t-on besoin des accords de Bâle ?.......................6
    
  • 1-1 : Rappel sur l'émergence de l'assurance des services bancaires..........7
    
  • 1-2 : L'accord de Bâle I.............................................................9
    
  • 1-2-1 : Avantages de l'accord Bâle I.......................................11
    
  • 1-2-2 : Limites de l'accord Bâle I ..........................................12
    
  • Section II : L'apport de la nouvelle réglementation Bâle II : le risque opérationnel...................................................................13
    
  • 2-1 : Définitions du risque opérationnel.........................................15
    
  • 2-2 : Les sources du risque opérationnel.........................................17
    
  • 2-3 : Typologie proposée par le Comité de Bâle pour le risque opérationnel...................................................................19
    
  • 2-4 : Les métiers de la banque générant le risque opérationnel..............21
    
  • Section III : La banque et le risque opérationnel ...........................22
    
  • 3-1 : Rappel sur les objectifs d'une banque.....................................22
    
  • 3-1-1 : Les objectifs opérationnels.........................................22
    
  • 3-1-2 : Les objectifs tactiques...............................................22
    
  • 3-1-3 : Les objectifs stratégiques...........................................23
    
  • 3-2 : Définition du concept de la performance.................................23
    
  • 3-2-1 : Définitions de la performance bancaire...........................24
    
  • 3-2-2 : La performance financière d'inspiration comptable............26
    
  • a- Le return On Equity ROE.........................................27
    
  • b- Le Return On Assets ROA.......................................27
    
  • Conclusion..........................................................................28
    
  • Chapitre II : Analyse critique de la littérature empirique du risque opérationnel.....................................................29
    
  • Introduction........................................................................29
    
  • Section I : identification du risque opérationnel............................29
    
  • 1-1-: Outils d'identification du risque opérationnel............................31
    
  • 1-1-1 : Cartographie des risques .............................................31
    
  • 1-1-2 : Indicateurs des risques...............................................34
    
  • Section II : les mesures réglementaires du risque opérationnel selon Bâle II .........................................................................36
    
  • 2-1 : L'Approche Indicateurs de Base BIA......................................37
    
  • 2-2 : L'Approche Standard SA....................................................38
    
  • 2-3 : Les Approches de Mesures Avancées AMA..............................41
    
  • 2-3-1 : L'Approche de Distribution des Pertes ou Loss Distribution Approach LDA......................................................42
    
  • 2-3-2 : L'Approche Scorecard ................................................44
    
  • 2-3-3 : L'Approche par les Scénarios.......................................46
    
  • Conclusion..........................................................................49
    
  • Chapitre III : Etude de l'influence du risque opérationnel sur la rentabilité des banques commerciales tunisiennes......51
    
  • Introduction.........................................................................51
    
  • Section I : Méthodologie de la recherche empirique........................51
    
  • 1-1 : Rappel de la problématique..................................................51
    
  • 1-2 : Objectif et hypothèses de la recherche.....................................52
    
  • 1-2-1 : Rappel de l'objectif de la recherche................................52
    
  • 1-2-2 : Hypothèses de la recherche...........................................52
    
  • 1-3 : Choix des instruments de collecte des données empiriques.............53
    
  • 1-3-1: Le questionnaire........................................................53
    
  • 1-3-1-1 : Elaboration du questionnaire...........................53
    
  • 1-3-1-2 : La forme du questionnaire.............................54
    
  • 1-3-1-3 : Administration du questionnaire.....................54
    
  • 1-3-2 : Les états financiers...................................................55
    
  • 1-4 : Echantillonnage..............................................................55
    
  • 1-4-1 : Taille de l'échantillon.................................................55
    
  • Section II : Analyse et interprétation des résultats.........................56
    
  • 2-1 : Analyses descriptives.......................................................56
    
  • 2-2 : Analyse des résultats : les risques opérationnels affectent négativement la rentabilité d'une banque.......................................58
    
  • 2-3 : Récapitulation des résultats................................................65
    
  • Conclusion..........................................................................66
    
  • Conclusion Générale...................................................................67
    
  • Bibliographie...........................................................................71
    
  • Annexes..................................................................................79
    
    • ANNEXE V
      
      • QUESTIONNAIRE ETABLI A L'ADRESSE DES BANQUES TUNISIENNES